El "Trump Trade" regresa a Wall Street: 5 acciones que podrían explotar

Donald Trump vs Kamala Harris

Donald Trump volverá a la Casa Blanca. Por segunda vez (no consecutiva), Donald Trump ha sido reelegido como presidente de los Estados Unidos en las elecciones de 2024, en lo que parece terminará siendo una victoria aplastante.

Con una campaña que enfatizó temas como la seguridad fronteriza, la economía nacional y la política exterior, Trump logró reconectar con su base de votantes y convencer a millones de estadounidenses que, una vez más, han depositado su confianza en él.

Por eso, en este artículo exploramos los sectores que, según las declaraciones hechas por el magnate durante la campaña electoral, deberían beneficiarse, así como 5 acciones a seguir de cerca para añadir a nuestro portafolio. El "Trump Trade" regresa a Wall Street.

Donald Trump derrota a Kamala Harris con un amplio margen

Así, Donald Trump gana nuevamente las elecciones presidenciales de los Estados Unidos en 2024, asegurando su regreso a la Casa Blanca. Como sabemos, las elecciones estadounidenses influyen considerablemente en los mercados.

Con 277 votos electorales confirmados, frente a los 224 obtenidos por Kamala Harris, Trump concluye su victoria. Y como no podía ser de otra manera, pasada la 01:00 de la madrugada (hora local), pronunció su discurso de victoria, prometiendo "sanar al país" y haciendo alusión a dos de sus principales mantras durante esta campaña: "reducir impuestos, sin descuidar la deuda" y "volver a tener un ejército fuerte y poderoso".

Resultados electorales en EEUU 2024

La clave, como siempre en Estados Unidos, fue consolidar los estados tradicionalmente de su color (Texas, Montana, Kentucky, etc.), así como conquistar la mayoría de los estados pendulares - conocidos como swing states -. En consecuencia, estados indecisos como Pensilvania, Ohio o Carolina del Norte ya están en rojo, y otros como Nevada o Michigan, todo indica que lo estarán pronto (con un escrutinio superior al 90%).

Además, Trump no solo ganó las elecciones a través del voto electoral, sino también con el voto popular, ya que, a la espera de los últimos conteos, tiene una ventaja de cinco millones de votos.

Bien, ahora que podemos contar con cuatro años más del magnate de Nueva York, ¿qué sectores se beneficiarán? ¿Hacia dónde deberíamos orientar nuestros portafolios? y sobre todo, ¿qué empresas podrían sacar mayor ventaja? Veamos en qué consiste el Trump Trade.

¿Qué es el Trump Trade?

El "Trump Trade" se refiere a una estrategia de inversión que busca beneficiarse de las políticas económicas y regulatorias que Donald Trump ha defendido y que presumiblemente implementará durante su próxima administración.

Estas políticas, como veremos a continuación, incluyen el apoyo a la industria energética a través del aumento en la extracción de petróleo y gas, la desregulación para aliviar restricciones sobre empresas en sectores como energía y finanzas, el aumento del gasto militar y una inclinación hacia el proteccionismo en lugar de acuerdos comerciales globales, favoreciendo a las empresas nacionales sobre los competidores extranjeros.

¿Qué sectores podrían beneficiarse de la victoria de Donald Trump?

Esta es una lista de los sectores que podrían verse beneficiados por la victoria de Trump y las razones detrás de ello.

Aeroespacial y defensa: durante la pasada administración de Trump, el gasto en defensa aumentó un 24,8% entre 2017 y 2020 respecto a la administración anterior, y la agenda actual de Trump sigue apoyando una mayor preparación militar, lo que probablemente beneficiaría a empresas de sectores aeroespacial y armamentista con un mayor número de contratos con la nueva administración.
Servicios financieros: durante su primer mandato, Trump logró reducir diversas disposiciones de la ley Dodd-Frank, aliviando la carga regulatoria para las instituciones financieras. La continuidad de estas políticas podría incrementar aún más la rentabilidad del sector financiero. Además, como hemos descrito anteriormente, los principales índices deberían beneficiarse de esto.
Construcción e ingeniería: con su propuesta "Agenda 47", Trump pretende crear diez nuevas ciudades en terrenos federales no desarrollados y acelerar los procesos de aprobación para proyectos de infraestructura, lo cual podría aumentar la demanda para empresas de construcción e ingeniería, favoreciendo así a este sector.
Infraestructuras: el talón de Aquiles de Europa ha sido dificultar la construcción de nuevas viviendas. En este sentido, Trump ha mostrado una fuerte inclinación a reducir las restricciones de zonificación y los requisitos para los promotores inmobiliarios, lo que podría incrementar la oferta de nuevas viviendas. Además, este fue también uno de los principales puntos de preocupación en la campaña de Harris.

5 acciones que podrían explotar tras la victoria de Donald Trump

Ahora que conocemos los sectores que probablemente se beneficiarán, veamos cinco acciones concretas con potencial de crecimiento durante el próximo ciclo político estadounidense. Para reducir el riesgo de volatilidad, he decidido elegir empresas sólidas con una capitalización de mercado superior a los 500 millones de dólares.

Carpenter Technology Corporation (CRS)

Veamos los datos de la primera empresa:

Nombre: Carpenter Technology Corp
Ticker: CRS
ISIN: US1442851036
Sector: Materiales

Carpenter es una empresa con sede en Pensilvania especializada en la producción de metales de alta calidad, incluidas aleaciones de titanio y aceros inoxidables, utilizadas principalmente en defensa, medicina e industria. A pesar de resultados mixtos en el tercer trimestre de 2024, con un EPS de $1,19 superando las expectativas de $0,25 (aunque con ingresos por debajo de lo esperado), las acciones de la empresa han crecido más del 130% solo este año. CRS ocupa el primer lugar en acciones de acero según la evaluación cuantitativa y el séptimo en el sector de materiales, con una calificación A+ en crecimiento, impulso y revisiones de EPS.

Cotización de Carpenter Technology Corporation (CRS)

Así, las acciones de CRS han mostrado un rendimiento excepcional respecto al S&P 500, que creció un 20% en los últimos 10 meses.

Principales resultados del tercer trimestre de 2024:

Sólidas reservas en todos sus mercados clave y una cartera de pedidos en máximos históricos.
Aumento de las ventas en los sectores aeroespacial, defensa y médico, impulsado por la mejora en la producción de fusión primaria.
Una transición hacia materiales de mayor valor que ha potenciado las ganancias operativas.
Alta demanda en los sectores aeroespacial y de defensa (57% de las ventas) en un contexto de escasez de oferta.

Wells Fargo & Company (WFC)

Nombre: Wells Fargo & Company
Ticker: WFC
ISIN: US9497461015
Sector: Financiero

Wells Fargo es una de esas instituciones bancarias bien posicionadas en diversificación de activos, además de ser la quinta en el sector financiero. Con un aumento cercano al 30% en 2024, los analistas de UBS anticipan que grandes bancos como Wells Fargo podrían beneficiarse de regulaciones de capital y liquidez menos estrictas bajo la administración de Trump.

Cotización de Wells Fargo & Company (WFC)

En el tercer trimestre, aunque los ingresos netos de intereses fueron menores de lo esperado, su EPS de $1,33 superó el consenso de $1,28, y los ingresos generales fueron mayores de lo previsto.

L3Harris Technologies (LHX)

Nombre: L3Harris Technologies
Ticker: LHX
ISIN: US5024311095
Sector: Tecnológico

L3Harris, una de las principales acciones en el sector de defensa, se especializa en seguridad nacional con un extenso portafolio de tecnologías para el espacio, aire, mar, tierra y ciberseguridad, suministrando a ejércitos en todo el mundo. Beneficiándose del aumento en el gasto del Pentágono, esta empresa ha tenido un rendimiento del 20% desde principios de año. Su EPS en el tercer trimestre de 2024 fue de $3,24, superando las expectativas en $0,06, con un incremento de ganancias de más del 100% respecto al último trimestre de 2023.

Cotización de L3Harris Technologies (LHX)

La empresa genera ingresos a través de cuatro segmentos clave:

Sistemas Espaciales y Aerotransportados
Sistemas de Misión de Integración
Sistemas de Comunicación
Aerojet Rocketdyne

Todo esto ha hecho que su acción se haya revalorizado un 20% desde el inicio del año, un rendimiento muy similar al del S&P 500.

Resultados del primer trimestre de LHX:

En cuanto a los resultados financieros, es notable que el EPS del tercer trimestre de 2024 de LHX fue de $3,24, superando las expectativas en $0,06, con un incremento en las ganancias de más del 100% respecto al último trimestre de 2023 y cerca del 20% en comparación con el segundo trimestre de 2024.

En cualquier caso, L3Harris ha superado las expectativas de EPS durante ocho trimestres consecutivos y ha tenido 19 revisiones al alza frente a solo una a la baja en los últimos tres meses.

A nivel internacional, L3Harris dispone de un amplio portafolio de oportunidades diversificadas que respaldan su sólido historial de dividendos, con una rentabilidad del 2,05%, una tasa de crecimiento de dividendos a cinco años del 6,8%, 34 años consecutivos de pagos y 22 años de crecimiento ininterrumpido.

Western Midstream Partners (WES)

Nombre: Western Midstream Partners
Ticker: WES
ISIN: US9586691035
Sector: Energía

Western Midstream, empresa energética con sede en Texas, se especializa en operaciones intermedias en los EE.UU., enfocada en el almacenamiento y transporte de petróleo y gas.

En el último año, sus acciones han aumentado más del 30%, posicionándose como número uno en almacenamiento y transporte de energía, y cuarto en el sector energético general. En el primer trimestre, la eficiencia de su sistema impulsó un significativo aumento en rendimiento y rentabilidad.

Cotización de Western Midstream Partners (WES)

Desempeño de las valoraciones de WES

El fuerte ritmo de producción de WES y la mayor eficiencia de su sistema en el primer trimestre impulsaron un aumento significativo en rendimiento y rentabilidad, alcanzando un margen bruto superior a $26 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2023.

Pero no solo eso, se espera que esta tendencia de crecimiento continúe, en línea con las proyecciones de sus productores. Con un margen EBIT TTM del 42% y un EBITDA del 61%, WES supera ampliamente los promedios del sector energético. Además, ha registrado un margen de ingresos netos del 41% frente al promedio del 11% en el sector y muestra un margen de flujo de caja libre (FCF) con apalancamiento del 13% y un ROE del 43%.

Valoración y Dividendos de WES

En los últimos tres meses, WES ha tenido ocho revisiones al alza y presenta un atractivo rendimiento de dividendos anticipado del 8,60%, con una trayectoria de 10 años consecutivos de pagos.

Argan, Inc (AGX)

Nombre: Argan, Inc
Ticker: AGX
ISIN: US04010E1091
Sector: Industrial

Argan se destaca en el sector de construcción e ingeniería, con un crecimiento superior al 200% desde principios de año.

Cotización de Argan, Inc (AGX)

La empresa opera en tres segmentos principales: servicios para la industria energética, construcción industrial y servicios de telecomunicaciones/infraestructura. Con el retorno de Trump a la Casa Blanca, su posicionamiento único le permite capitalizar el aumento de relocalización de industrias, respaldado por subsidios e incentivos fiscales.

Además de su crecimiento en los segmentos comerciales, Argan cerró el primer trimestre con una cartera de proyectos de $824 millones, de los cuales casi $300 millones corresponden a proyectos de energía renovable.

En el tercer trimestre del año fiscal 2024, AGX superó las expectativas, con un EPS de $0,58 (superando en $0,06) y unos ingresos de $157,68 millones (superando en $22,93 millones). Se prevé que el EPS de Argan crezca un 64% en 2025, alcanzando $3,92, y que los ingresos aumenten un 35%, llegando a $778,65 millones.

Trump vuelve a Wall Street

Entonces, parece que estamos a pocos meses del regreso del Trump Trade a Wall Street, y no en vano, la reciente victoria del magnate de Nueva York tendrá un impacto considerable en los mercados bursátiles.

Esta es nuestra lista de sectores y empresas, teniendo en cuenta factores fundamentales y políticos. Después de todo, el presidente electo ya ha mostrado apoyo a un aumento en la extracción de petróleo, la desregulación, el gasto militar y el proteccionismo.