Invertir es una de las decisiones financieras más importantes que puedes tomar, y en Perú, el mundo de las inversiones está cambiando rápidamente. Con la tecnología y las opciones digitales en auge, cada vez más peruanos buscan maneras eficientes de hacer crecer su dinero.
Dos de los enfoques más populares hoy en día para tomar decisiones de inversión son los roboadvisors y la gestión activa. Pero, ¿cuál es la mejor alternativa para ti? En este artículo, vamos a explorar en detalle ambas opciones, sus costos, sus ventajas y cuál puede ajustarse mejor a tu perfil como inversionista.
Características y funcionamiento de los roboadvisor
Un roboadvisor es una plataforma digital que utiliza algoritmos y tecnología avanzada para ofrecer servicios automatizados de inversión. Su principal atractivo es que te permites, delegar la gestión de tu cartera de inversión a un sistema inteligente, sin necesidad de conocimientos financieros avanzados ni intervención constante.
Estos servicios suelen funcionar así:
- Perfilado del inversionista: el sistema realiza un cuestionario para conocer tu tolerancia al riesgo, objetivos y horizonte de inversión.
- Creación de la cartera: con base en las respuestas, el roboadvisor diseña una cartera diversificada compuesta por ETFs y otros activos de bajo costo.
- Rebalanceo automático: se ajusta la cartera periódicamente para mantener el nivel de riesgo adecuado y optimizar los rendimientos.
Esta estrategia de inversión ha ganado popularidad debido a sus bajas comisiones y facilidad de uso, y es una opción atractiva si eres un inversionista principiante o prefieres un enfoque automatizado.
Sin embargo, no todos los inversionistas buscan una solución automatizada. Algunos prefieren un enfoque más activo y personalizado. ¿Cómo funciona la gestión activa? Lo vemos a continuación.
Características y funcionamiento de la gestión activa
La gestión activa implica que un gestor de inversiones o un equipo de expertos tome decisiones estratégicas sobre qué activos comprar y vender con el objetivo de superar al mercado.
Los gestores activos analizan tendencias económicas, estados financieros y factores macroeconómicos para identificar oportunidades de inversión que puedan generar rendimientos superiores. Este enfoque puede incluir:
- Inversión en acciones individuales o bonos según análisis fundamental y técnico.
- Estrategias específicas como market timing o stock picking.
- Uso de derivados o hedge funds para gestionar riesgos.
Aunque puede generar mayores rendimientos en ciertos escenarios, también implica costos más elevados debido a las comisiones de gestión y transacción.
Ahora que ya sabes cómo funcionan estas estrategias, es hora de analizar un factor clave en la decisión de cualquier inversionista: los costos.
Comparativa de costos: roboadvisors vs. gestión activa en Perú
Uno de los principales factores a evaluar al elegir entre estas estrategias es el costo. La siguiente tabla muestra una comparación de los costos asociados a cada opción:
Criterio | Roboadvisors | Gestión Activa |
Modo de gestión | Automatizada mediante algoritmos. | Administrada por gestores profesionales. |
Costos | Bajos, comisiones reducidas (0.25% - 0.75% aprox.). | Altos, comisiones por gestión (1% - 2.5%) y costos de transacción. |
Personalización | Limitada a perfiles de riesgo estándar. | Altamente personalizada según objetivos y estrategias. |
Accesibilidad | Fácil acceso desde plataformas digitales, ideal para principiantes. | Requiere mayor conocimiento financiero y/o asesoramiento. |
Rentabilidad esperada | Similar al rendimiento del mercado a largo plazo. | Puede superar al mercado, pero con mayor riesgo y costos. |
Supervisión del inversionista | Mínima, el sistema realiza ajustes automáticos. | Alta, implica seguimiento y toma de decisiones. |
Disponibilidad en Perú | En crecimiento, con más plataformas locales e internacionales disponibles. | Amplia oferta de fondos y asesores financieros tradicionales. |
Si bien la estructura de costos es un factor clave al elegir entre ambas estrategias, no es el único aspecto a considerar.
También es importante evaluar cómo estos costos impactan en los retornos a largo plazo y cuál de las dos opciones puede ofrecer una mejor relación costo-beneficio en diferentes escenarios de mercado.
¿Cuál opción es más rentable a largo plazo? Vamos a verlo.
¿Cuál estrategia ofrece mejores retornos?
Elegir entre un roboadvisor y la gestión activa no solo se trata de costos, sino también de cuál estrategia genera mejores rendimientos a largo plazo. Históricamente, la inversión pasiva, representada por los roboadvisors, ha mostrado rendimientos similares o incluso superiores a los de la gestión activa cuando se consideran las comisiones y costos asociados.
En mercados estables, los roboadvisors pueden ser una opción eficiente, ya que siguen estrategias basadas en la diversificación y el bajo costo, obteniendo rendimientos alineados con el mercado general. Esto es especialmente beneficioso si buscas que tu dinero crezca sin necesidad de supervisar activamente tu cartera.
Por otro lado, la gestión activa puede destacar en mercados volátiles o en sectores específicos, donde los gestores tienen la capacidad de identificar oportunidades de inversión que los algoritmos de los roboadvisors podrían pasar por alto. En estos casos, si cuentas con gestores experimentados, puedes obtener rendimientos superiores, aunque esto no está garantizado y muchas veces viene acompañado de un mayor riesgo.
Pero, antes de elegir, es importante evaluar cuál estrategia encaja mejor con tu perfil como inversionista. ¡Vamos a descubrirlo!
¿Qué opción conviene según el perfil de inversionista?
Elegir entre un roboadvisor y la gestión activa depende en gran medida de tu experiencia, objetivos y tolerancia al riesgo. No existe una estrategia única que funcione para todos, por lo que es clave analizar cuál se ajusta mejor a tu perfil.
- Si eres un inversionista principiante o prefieres una opción sencilla: los roboadvisors son una excelente alternativa. Con costos bajos y automatización, permiten invertir sin la necesidad de un seguimiento constante ni conocimientos avanzados en mercados financieros.
- Si tienes experiencia en inversiones y buscas mayor control: la gestión activa puede ser la mejor opción. Si te gusta analizar el mercado, tomar decisiones estratégicas y estás dispuesto a pagar comisiones más altas por una gestión personalizada, esta alternativa puede ofrecer oportunidades de mayores retornos.
- Si tu prioridad es la diversificación y el largo plazo: los roboadvisors ofrecen una cartera equilibrada basada en índices de mercado, minimizando el riesgo mediante una estrategia diversificada y de bajo costo.
- Si te interesa maximizar retornos con estrategias específicas: la gestión activa te permitirá buscar oportunidades en nichos de mercado, aprovechando tendencias y movimientos que los algoritmos de los roboadvisors pueden pasar por alto.
En última instancia, la clave está en conocer tu perfil de inversión, evaluar cuánto tiempo y esfuerzo deseas dedicar a la gestión de tus activos y definir qué estrategia se adapta mejor a tu visión financiera a futuro.
Ahora que hemos visto todas las opciones, toca preguntarnos: ¿qué nos depara el futuro?
¿Son los Roboadvisors el futuro de la inversión en Perú?
El crecimiento de la inversión automatizada en Perú es innegable. Cada vez más plataformas digitales ofrecen servicios de roboadvisors, atrayendo a inversionistas que buscan simplicidad y costos bajos. La tendencia global apunta a que la automatización de inversiones seguirá en auge, con mejoras en inteligencia artificial y algoritmos más sofisticados.
Sin embargo, la gestión activa seguirá teniendo su lugar, especialmente para aquellos inversionistas que prefieren un enfoque más personalizado y que están dispuestos a asumir costos adicionales para tratar de obtener mayores retornos.
En Perú, es probable que veamos un crecimiento en la adopción de roboadvisors, especialmente entre inversionistas jóvenes que buscan alternativas accesibles y sin complicaciones. Al mismo tiempo, la gestión activa continuará siendo relevante para aquellos que buscan estrategias específicas y desean un mayor control sobre sus decisiones de inversión.
En conclusión, no hay una respuesta única sobre qué estrategia es mejor. Todo dependerá de tus necesidades, experiencia y objetivos financieros. Lo más importante es informarse bien y elegir la opción que mejor se adapte a tu perfil de inversionista.
