La gestión pasiva ha ganado popularidad en los últimos años, y los roboadvisors, o gestores automatizados, se han convertido en una herramienta clave para los inversores. En este artículo, conocerás qué es un roboadvisor y por qué son una opción atractiva para los pequeños ahorradores e inversores en Perú.
¿Qué es un roboadvisor?
Los roboadvisors, o gestores automatizados, son plataformas digitales que, a través del uso de algoritmos, ofrecen carteras de fondos eficientes, automatizadas a bajo costo y con supervisión humana limitada. El funcionamiento de estos gestores automatizados es similar al de un asesor financiero, solo que con una forma de trabajar más automatizada y con productos de inversión más baratos y accesibles.
Se caracterizan por cobrar comisiones muy bajas, debido a que utilizan carteras compuestas por fondos indexados y ETFs (Exchange Traded Fund). Además, la inversión inicial es accesible (desde aproximadamente S/600) y no requieren un conocimiento extenso en finanzas por parte del inversor. En comparación, para acceder a un asesor financiero tradicional, la inversión mínima inicial es mucho más elevada. En España, por ejemplo, la media ronda los S/200,000, con comisiones más altas.
Por ello, los asesores robotizados se han convertido en una alternativa en auge para el pequeño ahorrador y para diferentes perfiles de inversionistas, especialmente para quienes tienen capacidad de ahorro pero no un gran patrimonio acumulado. Aunque se denominan asesores robotizados, no significa que no haya un comité de inversiones que supervise estos algoritmos, por lo que no son "100% automatizados".
Características principales:
Actualmente, el funcionamiento de la mayoría de los roboadvisors sigue los principios de la teoría moderna de portafolios, diseñando estrategias de inversión indexadas y adaptadas a distintos perfiles de riesgo. Sus características principales son:
✔️ Bajas comisiones: utilizan fondos indexados y ETFs, lo que reduce costos.
✔️ Accesibilidad: se puede invertir desde montos relativamente bajos.
✔️ Automatización: no es necesario tomar decisiones constantes sobre la inversión.
✔️ Supervisión profesional: aunque están automatizados, suelen contar con equipos de expertos que supervisan los algoritmos.
¿Cuál es el origen de los Robo Advisors?
Los roboadvisors surgieron en Estados Unidos tras la crisis económica de 2008, que puso en duda la figura de los asesores financieros tradicionales. Sin embargo, el modelo de gestión automática de carteras utilizando fondos indexados ya se venía utilizando desde principios de siglo por asesores financieros, quienes cobraban grandes comisiones de hasta un 2% por el mismo trabajo que hoy tiene un coste del 0.8%. De hecho, grandes bancos aún lo hacen con sus roboadvisors.
El primer roboadvisor estadounidense propiamente dicho se lanzó en 2010. Se trataba de Betterment y, pocos años más tarde, surgieron otros como Wealthfront. Las comisiones limitadas y buenos resultados permitieron al sector crecer exponencialmente desde entonces, al igual que todo lo relacionado con la gestión pasiva. A partir de ahí surgieron otros como Finizens en 2016 y InbestMe y Finanbest en 2017.
¿Cuáles son las ventajas de un Robo Advisor?
Las principales ventajas de un roboadvisor son:
- Bajos costes y comisiones competitivas: A través de la automatización y economías de escala, los roboadvisors son de media un tercio más baratos que un vehículo de inversión tradicional. Por ejemplo, Indexa Capital asegura que ahorrarás un 85% en comisiones y otros costes.
- Sencillez: Solo necesitas completar un test de perfil de riesgo y se te asignará una cartera acorde a tu perfil. No tendrás que hacer nada más para empezar a invertir.
- Proceso automatizado: Gracias a su naturaleza algorítmica, permite personalizar un producto estandarizado para cada cliente, reduciendo enormemente el riesgo operacional.
- Regulación: en España, entidades como la CNMV y el Banco de España supervisan a los roboadvisors para garantizar su correcto funcionamiento.
- Inversión mínima accesible: Algunos permiten invertir desde S/4, mientras que otros crean una cartera desde S/600. La cifra inicial normalmente oscila entre S/4,000 y S/12,000, una cantidad accesible en comparación con otros tipos de inversiones.
- Aportaciones periódicas: El modelo es ideal para quienes ahorran una cantidad cada mes y desean invertirla automáticamente.
- Gestión delegada de carteras: El capital es gestionado, lo que es equivalente a disfrutar de una buena comida en un restaurante en lugar de cocinar en casa.
- Diversificación y eficiencia: Usando la inversión en ETFs y fondos indexados se obtiene una diversificación elevada, optimizando el ratio riesgo/rentabilidad para cada perfil de riesgo.
- Adaptabilidad: Los mejores robo advisors ajustan tu perfil de inversión cada cierto tiempo según tus necesidades.
- Transparencia: Mejoran la accesibilidad y disponibilidad de información, permitiendo gestionar la cartera online en todo momento.
- Evita sesgos emocionales: Las decisiones de inversión son más racionales, evitando las reacciones impulsivas que pueden llevar a errores.
¿Cuáles son los inconvenientes de un Robo Advisor?
Estos son los puntos negativos de los gestores automatizados de inversión:
- Funcionan a largo plazo: invertir a largo plazo suele ser más beneficioso cuando utilizas estrategias de inversión indexada. La mayoría de gestores recomiendan invertir a 10 años vista para maximizar el beneficio.
- Percepción de los inversores: Algunos aún desconfían de esta tecnología y prefieren un asesor humano.
- Perfil de riesgo simplificado: Los cuestionarios pueden ser malinterpretados si no se tiene una mínima cultura financiera.
- Limitada personalización: No puedes elegir los activos de tu cartera, solo cambiar a una cartera con más o menos riesgo.
- Volatilidad: Un robo advisor no realiza grandes ajustes para proteger tu cartera en momentos de volatilidad.
- Comisiones no siempre bajas: No todos los Robo Advisors ofrecen comisiones más bajas.
¿Te animas a probar los Robo Advisors?
Aunque el mercado de Robo Advisors en Perú es relativamente nuevo, existen varias plataformas disponibles para los inversionistas locales.
Si buscas una forma sencilla y económica de invertir sin pasar horas gestionando tus finanzas, los roboadvisors pueden ser una gran opción. Estos ofrecen una forma moderna, accesible y eficiente de invertir en el mercado financiero, adaptándose a diversos perfiles de riesgo y permitiendo una gestión pasiva con bajos costos y alta transparencia. Sin embargo, es importante considerar tanto sus ventajas como sus inconvenientes antes de decidir invertir en ellos. Te dejo otros ejemplos de inversión en ETFs:
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