Invertir en ETF es una opción cada vez más popular para los peruanos que buscan diversificar su portafolio de inversión y acceder a mercados internacionales.
En este artículo, te explicaremos qué son los ETF, sus características principales y las diferencias con los fondos de inversión tradicionales.
También hablaremos sobre las ventajas de invertir en ETF desde Perú, cómo elegir el ETF adecuado en el contexto peruano y los pasos para empezar a invertir en ellos. Por último, discutiremos los riesgos asociados con la inversión en ETF y te daremos algunas recomendaciones y consejos para el inversor peruano.
¿Qué son los ETF?
Un ETF (Exchange Traded Fund) o fondo Cotizado en Bolsa es un instrumento financiero que se negocia en la bolsa de valores como una acción. Los ETF están diseñados para replicar el comportamiento de un índice bursátil o de un sector específico del mercado. Estos se negocian en los mercados bursátiles, al igual que las acciones, lo que permite a los inversores comprar o vender en cualquier momento durante la sesión bursátil, conociendo el precio.
Los ETF son una de las opciones de inversión más populares disponibles en el mercado financiero. Adicionalmente, se consideran fondos de inversión pasiva y su cartera está disponible públicamente.
Definición de ETF (Exchange Traded Fund)
Por definición, un ETF es un fondo de inversión que cotiza en bolsa y que tiene como objetivo replicar el comportamiento de un índice bursátil o de un sector específico del mercado. Al igual que los fondos mutuos, los ETF agrupan los ahorros de muchos inversores para invertir en una cartera diversificada de activos.
Características principales de los ETF
Las principales características de los ETF son:
- Negociación en bolsa: Los ETF se negocian en bolsa como una acción, lo que significa que se pueden comprar y vender durante todo el día.
- Diversificación: Al invertir en un ETF, se está invirtiendo en una canasta diversificada de activos, lo que reduce el riesgo de la inversión.
- Bajo costo: Los ETF tienen costos operativos más bajos que los fondos mutuos tradicionales, lo que se traduce en comisiones más bajas para los inversores.
- Transparencia: La mayoría de los ETF publican diariamente su cartera y su valor liquidativo, lo que permite a los inversores conocer exactamente en qué están invirtiendo.
Diferencias entre ETF y fondos de inversión tradicionales
Aunque los ETF y los fondos de inversión tradicionales tienen algunas similitudes, también hay algunas diferencias importantes. Por ejemplo:
- Negociación en bolsa: Una de las principales diferencias entre los ETF y los fondos de inversión tradicionales es que los ETF se negocian en bolsa como una acción. Mientras que los fondos de inversión se compran y venden a través de la gestora del fondo. Esto significa que los ETF se pueden comprar y vender durante todo el día, mientras que los fondos de inversión solo se pueden comprar o vender al final del día.
- Comisiones: Los ETF suelen tener comisiones más bajas que los fondos de inversión tradicionales. Esto se debe en parte a que los ETF tienen costos operativos más bajos que los fondos de inversión, lo que se traduce en comisiones más bajas para los inversores.
- Transparencia: Los ETF suelen ser más transparentes que los fondos de inversión tradicionales. La mayoría de los ETF publican diariamente su cartera y su valor liquidativo. Lo que permite a los inversores conocer exactamente en qué están invirtiendo y cuál es el valor de su inversión en tiempo real. En cambio, los fondos de inversión solo publican su cartera e informe de resultados trimestralmente o semestralmente.
- Diversificación: Tanto los ETF como los fondos de inversión permiten a los inversores diversificar su portafolio de inversión. Sin embargo, los ETF suelen ofrecer una mayor diversificación porque replican índices bursátiles completos o sectores específicos del mercado. Mientras que algunos fondos de inversión pueden estar más concentrados en ciertos activos o sectores.
Popularidad y crecimiento de los ETF en Perú
En Perú, los ETF han ganado popularidad en los últimos años debido a su bajo costo y su capacidad para proporcionar acceso a mercados internacionales y sectores específicos del mercado.
Según la Bolsa de Valores de Lima, el valor negociado en ETF en 2022 fue de S/ 1,149 millones, lo que representa un aumento del 45% con respecto al año anterior.
Ventajas de invertir en ETF desde Perú
Invertir en ETF desde Perú tiene varias ventajas, entre ellas, que ofrece a los inversores la oportunidad de diversificar su portafolio de inversión, acceder a mercados internacionales y sectores específicos, y hacerlo con costos y comisiones más bajos que otros instrumentos financieros disponibles en el país.
Diversificación de la inversión en mercados internacionales
Los ETF permiten a los inversores peruanos diversificar su portafolio de inversión en mercados internacionales sin tener que lidiar con las barreras geográficas y regulatorias que pueden existir al invertir directamente en acciones extranjeras. Al invertir en ETF que replican índices bursátiles de otros países, los inversores pueden reducir el riesgo de su inversión y obtener exposición a una amplia gama de activos internacionales.
Acceso a sectores y mercados específicos
Los ETF permiten a los inversores peruanos acceder a sectores y mercados específicos sin necesidad de comprar acciones individuales. Por ejemplo, algunos sectores como tecnología, energía o salud pueden ser difíciles de alcanzar de otra manera, pero los ETF que se centran en estos sectores ofrecen una forma fácil y diversificada de invertir en ellos.
Además, algunos ETF se enfocan en mercados emergentes o en países específicos, lo que permite a los inversores peruanos acceder a estos mercados de manera más eficiente y diversificada.
Costos y comisiones en comparación con otros instrumentos financieros en Perú.
Los ETF tienen costos operativos más bajos que los fondos mutuos tradicionales y otros instrumentos financieros disponibles en Perú. Esto se traduce en comisiones más bajas para los inversores y, por lo tanto, en una mayor rentabilidad.
¿Cómo elegir el ETF adecuado en el contexto peruano?
Al elegir un ETF para invertir desde Perú, es importante considerar la composición y activos subyacentes del fondo, la gestora y su historial, así como la estrategia de inversión del ETF.
Análisis de la composición y activos subyacentes
Al elegir el ETF adecuado en el contexto peruano, es fundamental realizar un análisis de la composición del fondo y los activos subyacentes en los que invierte el ETF, para asegurarse de que se ajusten a tus objetivos de inversión. Esto implica examinar qué acciones, bonos u otros activos conforman su cartera y cómo se distribuyen.
Es importante considerar si los activos subyacentes están alineados con los objetivos de inversión y la estrategia del inversor. También es importante considerar la liquidez de los activos subyacentes. Un ETF con activos subyacentes líquidos facilita la compra y venta de participaciones sin afectar significativamente el precio de mercado.
Revisión de la gestora y su historial
También es importante investigar la gestora del fondo y su historial o trayectoria, para asegurarse de que tenga una buena reputación y suficiente experiencia en la gestión de inversiones.
Consideración de la estrategia de inversión del ETF
Otra consideración importante al elegir el ETF adecuado en el contexto peruano es la estrategia de inversión del ETF. Algunos ETF se centran en replicar el comportamiento de un índice bursátil, mientras que otros pueden tener objetivos de inversión más específicos, como la inversión en sectores o países específicos.
Es importante que los inversores evalúen si la estrategia de inversión del ETF se alinea con sus objetivos de inversión y su perfil de riesgo. Por ejemplo, si un inversor busca una exposición amplia al mercado bursátil peruano, un ETF que replique el índice bursátil peruano podría ser una buena opción. Así mismo, si un inversor busca una mayor exposición a un sector específico, como la tecnología, un ETF que se centre en ese sector podría ser más apropiado.
Además, es relevante evaluar la calidad y transparencia de la estrategia de inversión del ETF y la gestión del mismo. Los inversores deben asegurarse de que la estrategia del ETF esté claramente definida y sea coherente con sus objetivos de inversión, y que la gestora del ETF tenga un historial sólido y una buena reputación.
Pasos para empezar a invertir en ETF desde Perú
Para empezar a invertir en ETF desde Perú, es importante realizar una investigación y educación financiera adaptada al contexto peruano. También es necesario elegir una plataforma o bróker, local o internacional, con operaciones en Perú.
Descubra los Mejores Brokers para invertir en ETFs desde Perú
Investigación y educación financiera adaptada al contexto peruano
Para empezar a invertir en ETF desde Perú, es importante contar con una buena investigación y educación financiera adaptada al contexto peruano. Los inversores deben estar familiarizados con los diferentes tipos de ETF disponibles, sus características y beneficios, así como su perfil de riesgo y como se ajustan a sus objetivos de inversión.
Además, es importante entender los factores macroeconómicos y políticos que pueden afectar el rendimiento de los ETF en el contexto peruano. Los inversores también deben tener conocimientos básicos sobre el proceso de inversión en ETF, incluyendo cómo comprar y vender participaciones y cómo se calculan las comisiones y los impuestos. Una buena investigación y educación financiera puede ayudar a los inversores peruanos a tomar decisiones informadas y seguras al invertir en ETF.
Elección de una plataforma o bróker local o internacional con operaciones en Perú.
Cuando se trata de elegir una plataforma o bróker para invertir en ETF en Perú, los inversores tienen la opción de elegir entre una plataforma o bróker, local o internacional, con operaciones en Perú. Ambas opciones tienen sus ventajas y desventajas.
Una plataforma o bróker local puede ofrecer un mejor conocimiento del mercado peruano y una mayor facilidad para realizar transacciones en la moneda local. Además, puede ser más fácil comunicarse con el servicio al cliente y resolver cualquier problema que surja.
Por otro lado, una plataforma o bróker internacional puede ofrecer una mayor variedad de ETF y mejores tarifas y comisiones. Además, puede tener una mejor plataforma tecnológica y herramientas de investigación y análisis.
En última instancia, la elección de una plataforma o bróker dependerá de las preferencias y necesidades del inversor. Los inversores deben evaluar las opciones disponibles, comparar las tarifas y comisiones, la variedad de ETF ofrecidos y la calidad del servicio al cliente antes de tomar una decisión.
Riesgos asociados con la inversión en ETF para peruanos
Como con cualquier inversión, existen riesgos asociados con la inversión en ETF. Algunos de estos son:
-
Riesgo de mercado: Los ETF están sujetos a las fluctuaciones del mercado y pueden experimentar pérdidas de valor debido a factores como la volatilidad del mercado, la inflación, la política económica y otros factores macroeconómicos.
-
Riesgo de liquidez: La liquidez de un ETF puede afectar la capacidad del inversor para comprar y vender participaciones en el ETF. Un ETF con baja liquidez puede tener un spread amplio entre el precio de compra y venta, lo que puede afectar negativamente el rendimiento del inversor.
-
Riesgo de concentración: Los ETF pueden estar altamente concentrados en ciertos sectores, regiones o empresas, lo que puede aumentar el riesgo de pérdidas si esos sectores, regiones o empresas experimentan dificultades.
-
Riesgo de tipo de cambio: Los ETF que invierten en activos extranjeros están sujetos al riesgo de tipo de cambio, lo que significa que las fluctuaciones en las tasas de cambio pueden afectar el rendimiento del ETF.
-
Riesgo de contraparte: Los ETF que utilizan derivados pueden estar sujetos al riesgo de contraparte, lo que significa que el inversor puede estar expuesto a pérdidas si la contraparte del derivado no cumple con sus obligaciones.
Recomendaciones y consejos para el inversor peruano
Veamos, algunas recomendaciones y consejos para el inversor en ETF peruano:
- Establece tus objetivos
- Diversifica tu cartera
- Haz tu investigación
- Conoce tu perfil de riesgo
- Mantén un horizonte de inversión a largo plazo
- Mantente informado
- Considera asesoramiento profesional
Recuerda que la inversión conlleva riesgos y no hay garantía de ganancias. Siempre debes estar preparado para asumir pérdidas potenciales y tomar decisiones basadas en tu situación financiera personal.
Consideraciones fiscales al invertir en ETF desde Perú.
Al invertir en ETF desde Perú, es importante considerar las implicaciones fiscales de estas inversiones, incluyendo las tasas de impuestos sobre ganancias de capital y dividendos y las posibles retenciones fiscales en el país de origen del ETF. En general, los ETF están sujetos a impuestos sobre las ganancias de capital y los dividendos. Los inversores deben estar informados y considerar estrategias para minimizar el impacto fiscal de sus inversiones.
Además, es importante tener en cuenta que los ETF internacionales pueden estar sujetos a impuestos en el país donde se encuentran registrados. En estos casos, los inversores peruanos pueden estar sujetos a retenciones fiscales en el país de origen del ETF.
Para minimizar el impacto fiscal de las inversiones en ETF, los inversores pueden considerar estrategias como la reinversión de dividendos o la venta de participaciones en ETF con pérdidas para compensar las ganancias de capital.
¿Cómo invertir en ETFs en Perú?
Para invertir en ETFs debes acudir a un broker (si el ETF se negocia en una bolsa internacional) y a una sociedad agente de bolsa (si el ETF cotiza en la BVL)
Estos son los mejores brokers para invertir en ETFs desde Perú: