¿Qué emisores de ETF están listados en la Bolsa de Valores de Lima?

Los Fondos Cotizados en Bolsa, más conocidos como ETF (por sus siglas en inglés, Exchange-Traded Funds), son un tipo de instrumento financiero que se negocia en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y que ha ganado popularidad en los últimos años debido a su simplicidad, diversificación y liquidez.

Los ETF ofrecen a los inversionistas una forma eficiente de invertir en una amplia gama de activos, desde acciones hasta bonos, commodities o incluso índices completos, como el IGBVL (Índice General de la Bolsa de Valores de Lima). Estos fondos han revolucionado la forma en que los inversores acceden a los mercados globales. Brindan diversidad, liquidez y una estructura de costos atractiva, tres atributos clave para cualquier inversionista.

Pero, ¿cómo se manifiesta esta herramienta financiera en un mercado emergente como la Bolsa de Valores de Lima (BVL)?

En este artículo, profundizaremos en los ETFs presentes en la BVL, sus características, ventajas y consideraciones a tener en cuenta.

Breve historia de los ETFs en el mercado peruano.

Aunque los ETFs se introdujeron en mercados internacionales en los años 90, su aparición en mercados emergentes, incluido el peruano, fue más tardía. En Perú, la adopción de instrumentos financieros innovadores ha sido gradual, con el mercado enfocándose tradicionalmente en acciones, bonos y certificados.

A medida que el mercado financiero peruano se desarrolló y se globalizó más, tanto los inversores institucionales como los individuales buscaron diversificar sus carteras. Esta necesidad de diversificación y herramientas de inversión más sofisticadas abrió la puerta a la consideración de ETFs.

La BVL ha hecho esfuerzos para modernizar y diversificar las opciones disponibles para los inversores. Aunque el número de ETFs en el mercado peruano ha sido limitado, ha habido discusiones y esfuerzos para integrar más ETFs, especialmente aquellos que permiten a los inversores peruanos acceder a mercados internacionales.

Uno de los principales desafíos en el mercado peruano ha sido la liquidez. Para que un ETF funcione eficientemente, necesita un cierto grado de liquidez, lo que permite a los inversores comprar y vender participaciones fácilmente. En mercados más pequeños o menos desarrollados, lograr esta liquidez puede ser un desafío.

A pesar de los desafíos, el potencial de los ETFs en el mercado peruano es significativo. A medida que más inversores peruanos buscan diversificar y acceder a mercados globales, y a medida que la BVL continúa sus esfuerzos de modernización, es probable que veamos una adopción creciente de ETFs en el mercado.

Emisores principales de ETFs en la BVL

En la Bolsa de Valores de Lima (BVL), los Exchange-Traded Funds (ETF) se han convertido en una opción de inversión cada vez más popular.

Los ETFs te ofrecen la oportunidad de diversificar tu cartera y participar en los mercados financieros de manera eficiente. Sin embargo, es esencial conocer quiénes son los principales emisores de ETFs en la BVL y cuáles son las opciones disponibles:

· iShares: Es la marca de ETFs de BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo. iShares cuenta con más de 900 ETFs a nivel global, que cubren diferentes regiones, sectores, estilos y factores. En la BVL, iShares ofrece 12 ETFs que replican índices de renta variable de Estados Unidos, Europa, Asia y Latinoamérica, así como índices de renta fija global y local.

· Invesco: Es una de las principales gestoras de inversión independientes del mundo, con más de 1.200 billones de dólares bajo gestión. Invesco ofrece una amplia gama de ETFs que abarcan distintas clases de activos, estrategias y soluciones. En la BVL, Invesco ofrece 6 ETFs que replican índices de renta variable de Estados Unidos, Europa y mercados emergentes, así como índices de materias primas y metales preciosos.

· Vanguard: Es otra de las mayores gestoras de activos del mundo y se caracteriza por ofrecer ETF con bajos costos y alta eficiencia. Sus ETF también abarcan diferentes mercados, sectores y estrategias de inversión. Algunos ejemplos son el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), que invierte en todo el mercado accionario estadounidense; el Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA), que invierte en acciones de países desarrollados; o el Vanguard Total Bond Market ETF (BND), que invierte en bonos del mercado estadounidense.

· Global X: Es una empresa estadounidense que forma parte del grupo Mirae Asset, una de las mayores gestoras de activos de Asia. Global X se caracteriza por ofrecer ETFs temáticos, que buscan capturar las tendencias de largo plazo que están transformando el mundo. En la BVL, Global X ofrece 3 ETFs que replican índices de renta variable vinculados con el comercio electrónico, la robótica y la inteligencia artificial.

El listado completo de emisoras de ETFs listados es el siguiente:

Beneficios de invertir en ETFs listados en la BVL

Invertir en ETFs (Exchange-Traded Funds) listados en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) ofrece una serie de beneficios que pueden hacer que esta forma de inversión sea atractiva para una amplia variedad de inversores. A continuación, se destacan algunos de los beneficios clave de invertir en ETFs en la BVL:

Diversificación en el mercado local.

Uno de los mayores beneficios de los ETFs es la capacidad de diversificar tu cartera de inversión de manera instantánea. Al invertir en un ETF, estás comprando una cesta de activos que pueden incluir acciones, bonos, materias primas u otros instrumentos financieros. Esto reduce el riesgo asociado con la inversión en activos individuales.

Acceso a sectores y empresas específicas del Perú.

Invertir en ETFs (Exchange-Traded Funds) en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) te brinda acceso a sectores y empresas específicas del Perú de manera eficiente y diversificada. A través de los ETFs, puedes invertir en una variedad de áreas de la economía peruana sin necesidad de comprar acciones individuales.

Liquidez y facilidad de transacción

La liquidez y la facilidad de transacción son dos características clave de los ETFs (Exchange-Traded Funds) que los hacen atractivos para los inversores. Estas características hacen que los ETFs sean una opción eficiente y conveniente para comprar y vender activos en los mercados financieros.

La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin afectar significativamente su precio. En el caso de los ETFs, la liquidez es una de sus principales ventajas y se deriva de varias características:

Los ETFs se negocian en bolsa de manera similar a las acciones. Esto significa que puedes comprar o vender participaciones en un ETF durante las horas de mercado de la misma manera que lo harías con una acción común. Esta estructura de negociación en bolsa proporciona alta liquidez, ya que hay múltiples participantes en el mercado dispuestos a comprar y vender ETFs en cualquier momento.

¿Cómo evaluar y seleccionar un ETF en la BVL?

La evaluación y selección de un ETF en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) requiere un enfoque cuidadoso para asegurarte de que el ETF se ajuste a tus objetivos de inversión y estrategia. Aquí hay una guía paso a paso para evaluar y seleccionar un ETF en la BVL:

Paso 1: Define tus objetivos de inversión y estrategia:

Antes de seleccionar un ETF, debes tener claro qué esperas lograr con tu inversión. ¿Estás buscando ingresos, crecimiento del capital o diversificación? ¿Cuál es tu horizonte de inversión y nivel de riesgo tolerado? Definir tus objetivos y estrategia te ayudará a seleccionar el ETF adecuado.

Paso 2: Investiga los ETFs disponibles:

Examina la lista de ETFs disponibles en la BVL. Puedes encontrar esta información en el sitio web de la bolsa de valores o a través de tu bróker. Observa los ETFs que siguen índices locales o regionales, así como los que se enfocan en sectores específicos, como el minero, financiero, o de consumo.

Paso 3: Comprende la composición del ETF:

Examina la composición del ETF para entender en qué activos subyacentes invierte. Revisa si el ETF se enfoca en acciones, bonos, materias primas u otros instrumentos financieros. Asegúrate de que la composición sea coherente con tus objetivos de inversión.

Paso 4: Analiza el rendimiento histórico:

Comprueba el historial de rendimiento del ETF, incluyendo su desempeño en comparación con el índice de referencia que sigue. Esto te dará una idea de cómo ha funcionado el ETF en el pasado, aunque es importante recordar que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Paso 5: Considera los costos asociados:

Examina los costos asociados al ETF, incluyendo los gastos de gestión (expense ratio) y los diferenciales entre la oferta y la demanda (bid-ask spread). Los ETFs suelen tener costos más bajos en comparación con otros fondos de inversión, pero aún así, es importante comprender cuánto pagarás por mantener el ETF.

Paso 6: Liquidez y volumen de negociación:

Verifica la liquidez del ETF y su volumen de negociación promedio diario. Un ETF más líquido tendrá un diferencial entre la oferta y la demanda más estrecho y será más fácil de comprar y vender. Esto es especialmente importante si planeas realizar operaciones frecuentes.

Paso 7: Revisa la estructura fiscal:

Comprende la estructura fiscal del ETF. Algunos ETFs pueden tener ventajas fiscales en comparación con otras inversiones, pero las implicaciones fiscales pueden variar según la jurisdicción y la estructura del ETF.

Paso 8: Diversificación y gestión de riesgos:

Asegúrate de que el ETF contribuya a la diversificación de tu cartera y se ajuste a tu tolerancia al riesgo. Evalúa cómo se correlaciona con tus otras inversiones para evitar una concentración excesiva en un solo activo o sector.

Importancia de la transparencia y la información proporcionada por el emisor.

La transparencia y la calidad de la información proporcionada por el emisor de un ETF son esenciales para la toma de decisiones informadas y la confianza del inversor. Los inversores deben buscar ETFs cuyos emisores ofrezcan información detallada y actualizada sobre la estrategia de inversión, los activos subyacentes y los riesgos asociados. Esto les ayudará a construir carteras más sólidas y a tomar decisiones financieras más acertadas.