Los Reyes del Dividendo son empresas que destacan por su estabilidad y pagos constantes de dividendos. En este artículo, aprenderás sobre sus características, cómo se comportan en tiempos de inflación y estrategias efectivas para invertir en ellas.
En este artículo, te presentaremos a los Reyes del Dividendo, explorando sus características y requisitos para ser parte de este selecto grupo de empresas. Veremos cómo estas compañías, reconocidas por su historial de pagos de dividendos crecientes y sostenidos, ofrecen estabilidad y seguridad en tiempos de incertidumbre económica y alta inflación. Además, conocerás estrategias efectivas para invertir en ellas, incluyendo la compra de acciones individuales y ETFs. También te mostraremos ejemplos concretos de empresas que se destacan en esta categoría y cómo se comportan en distintos escenarios económicos. Acompáñanos en este recorrido y descubre por qué los Reyes del Dividendo son una opción atractiva para los inversores peruanos.
Una de las mejores maneras de buscar compañías con un dividendo interesante y que merezcan la pena son los denominados reyes del dividendo, empresas que llevan muchos años consecutivos repartiendo dividendos y, además, aumentándolos.
Los reyes del dividendo se pueden dividir en dos grupos:
Reyes del Dividendo
Son aquellas compañías que han repartido e incrementado su dividendo durante al menos 50 años. Este logro refleja un flujo constante de efectivo libre, lo que las hace sólidas, regulares y fiables.
En el sector tecnológico, es raro encontrar compañías con estas características.
Aristócratas o Príncipes del Dividendo
Los Aristócratas del Dividendo son compañías que han repartido e incrementado el dividendo durante al menos 25 años. Los requisitos para ser considerados aristócratas del dividendo en EE. UU. incluyen:
Haber incrementado el dividendo durante mínimo 25 años seguidos.
Formar parte del índice S&P 500.
Tener una capitalización bursátil mínima de 3,000 millones de dólares.
Tener un volumen medio diario de negociación mínimo de 5 millones de dólares.
La ventaja de invertir en estas empresas es que los requisitos implican que se trate de empresas fuertes, sólidas, serias, líquidas y con capitalización.
¿Cómo invertir en los Reyes del Dividendo en 2024?
Existen dos maneras principales de invertir en los Reyes del Dividendo:
Comprar acciones de Reyes del Dividendo: Invertir en dividendos por cuenta propia haciendo stock picking, comprando acciones de aquellas compañías que ofrecen un dividendo estable y sostenible en el tiempo.
Comprar ETFs o Fondos de Inversión de Dividendos: Invertir en dividendos por cuenta ajena, invirtiendo en fondos de inversión o en ETFs (Exchange Traded Fund).
Aquí tienes una lista de 5 ETFs con interesantes rentabilidades por dividendo:
Aparte de repartir dividendos durante muchos años de manera constante y de ir aumentándolos, los Reyes del Dividendo se caracterizan por otros tres rasgos adicionales:
Estabilidad financiera
El hecho de que una empresa sea catalogada como Rey del Dividendo otorga cierta garantía y tranquilidad. Aunque sus revalorizaciones a lo largo del tiempo pueden ser lentas y constantes, es evidente que existe un compromiso por parte de su directiva para mantener un historial de décadas consecutivas entregando dividendos. Esto aporta una sensación de estabilidad y seguridad.
Al fin y al cabo, si la empresa no mantiene una estabilidad financiera, podría ser problemático mantener estos pagos.
Acciones defensivas
En general, hablamos de empresas con productos y servicios que tienen una demanda estable a lo largo del tiempo, independientemente del ciclo económico. Ejemplos de acciones defensivas incluyen las de empresas de servicios públicos, alimentos y bebidas, o farmacéuticas. Por ejemplo, siempre necesitaremos alimentarnos o vestirnos, haya crisis o no.
Esto las convierte en una opción popular para los inversores que buscan minimizar su riesgo y proteger su inversión.
Crecimiento hormiga
Generalmente, son acciones de valor con un crecimiento constante, en contraposición a las acciones de crecimiento, que no tienden a repartir dividendos regularmente ya que reinvierten todo en su negocio para seguir creciendo.
Vacas lecheras
Una empresa considerada una "vaca lechera" es aquella que tiene un modelo de negocio estable y predecible, que genera un flujo de caja constante y utiliza parte de ese flujo para pagar dividendos a sus accionistas. A menudo, estas empresas tienen una posición de mercado dominante en su industria y pueden mantener su posición gracias a su ventaja competitiva.
Para los inversores, las empresas que se consideran "vacas lecheras" suelen ser vistas como inversiones estables y de bajo riesgo, ya que los dividendos regulares proporcionan un flujo de ingresos constante.
En consecuencia, si reinvertimos esos dividendos nuevamente en la propia empresa, aprovechándonos del interés compuesto, los resultados a largo plazo pueden ser simplemente espectaculares.
Otras estrategias de inversión en dividendos
A continuación, te dejo otras dos estrategias de inversión en dividendos muy interesantes y efectivas. La primera es muy intuitiva, mientras que la segunda es un poco más elaborada.
Dogs of the Dow
Una de las estrategias de dividendos más simples y populares consiste en seleccionar los 10 valores del DJIA con mayor rentabilidad por dividendo e invertir en ellos de manera equitativa. Al final del año, se rebalancea la cartera, reinvirtiendo en aquellos que siguen ofreciendo una alta rentabilidad por dividendos y vendiendo/comprando los nuevos entrantes en la lista de los top 10.
Geraldine Weiss
¿Sabías que hubo una inversora que, a lo largo de décadas, logró acumular un CAGR del 11%, superior al de Warren Buffett? Estamos hablando de Geraldine Weiss y su estrategia de inversión en grandes empresas repartidoras de dividendos, reinvirtiéndolos para aprovechar el efecto del interés compuesto. Según su filosofía, existe una correlación entre el buen trato al accionista y el buen desempeño bursátil a largo plazo.
Brevemente, su estrategia consistía en invertir en aquellas empresas que ofrecían la mayor rentabilidad por dividendos de los últimos 5 años o como mucho un 10% por debajo de su más alto rendimiento. Te invito a leer más sobre su biografía para conocer esta estrategia en detalle.
¿Cómo se manejan los Reyes del Dividendo en entornos económicos inciertos?
En tiempos de incertidumbre económica, los Reyes del Dividendo suelen destacarse por su capacidad de mantener pagos constantes y crecientes, ofreciendo así un refugio seguro para los inversores. Estas empresas, con su historial de dividendos sostenibles, proporcionan estabilidad y previsibilidad en un panorama financiero volátil. Además, su enfoque en sectores defensivos y su fortaleza financiera les permiten capear mejor las tormentas económicas, convirtiéndose en una opción atractiva para quienes buscan minimizar riesgos.
Elevada inflación
Fidelity National Financial realizó un estudio que demuestra que los dividendos han representado el 40% de la rentabilidad bursátil desde 1930. Esta cifra aumenta al 54% en épocas de alta inflación, como la actual. Cuando sube la inflación, las empresas tienden a aumentar también sus dividendos debido a los mayores ingresos y beneficios derivados de la subida de precios.
Risk Off
El "risk off" es un término utilizado en los mercados financieros para describir una situación en la que los inversores reducen su exposición a activos de mayor riesgo y buscan refugio en activos más seguros. Durante un período de "risk off", los inversores tienden a vender acciones de empresas consideradas riesgosas, como las tecnológicas o emergentes, y en su lugar compran bonos gubernamentales, oro o acciones de empresas defensivas como las mencionadas anteriormente.
Al estar menos expuestas al ciclo económico, las caídas de estas acciones no suelen ser tan severas. Algunas de ellas, de hecho, pueden apenas rectificar su valor.
En definitiva, en este artículo hemos visto cuáles son las acciones que mayores dividendos han pagado a lo largo de la historia y cómo invertir en ellas. Ahora es tu turno, cuéntanos, ¿qué reyes del dividendo tienes en tu cartera de inversión?
