A la hora de elegir dentro del amplio abanico de activos bursátiles disponibles, invertir en materias primas o commodities puede ser una de esas oportunidades interesantes que tenemos a la mano. En este artículo te contaremos cómo puedes hacerlo de manera segura, las razones para considerar esta inversión y cuáles son los riesgos involucrados. Aprende lo necesario para tomar decisiones informadas y sacarle el máximo provecho a tus inversiones.
¿Qué son los commodities?
Los commodities o materias primas son productos básicos, homogéneos y esenciales para la producción de bienes y servicios. No importa el productor o la marca: son bienes intercambiables en el mercado. Algunos ejemplos comunes incluyen el petróleo, el oro, el cobre, el maíz y el café.
En Perú, el precio de estas materias primas tiene un impacto directo en la economía local. Por ejemplo, las fluctuaciones en el precio del cobre—uno de los productos más importantes para el país—pueden afectar desde las exportaciones hasta el tipo de cambio del sol peruano.
Principales características de los commodities
Estas materias primas tienen particularidades que las hacen atractivas y, al mismo tiempo, desafiantes. Aquí te contamos las principales:
- Dependencia de factores externos
Los precios de los commodities están íntimamente ligados a eventos externos como fenómenos climáticos (El Niño, por ejemplo), tensiones políticas o cambios en la economía global. Un conflicto en Oriente Medio puede disparar el precio para invertir en petróleo, afectando los costos del transporte en todo el mundo, incluido el Perú.
- Alta volatilidad
El mercado de materias primas puede ser altamente volátil, con variaciones de precio significativas en poco tiempo. Esto crea oportunidades de inversión interesantes, pero también riesgos considerables.
- Liquidez rápida
Gracias a la gran demanda, los commodities son fáciles de comercializar, permitiendo que los inversionistas tengan acceso rápido a su capital.
Tipos de commodities
Existen tres categorías principales de commodities:
1. Commodities agrícolas
Aquí encontramos productos básicos del sector agrícola, como maíz, arroz, soja, cacao y algodón. En Perú, el café y el cacao son destacados tanto por su calidad como por su importancia para la economía regional.
2. Commodities energéticos
Incluyen recursos como el petróleo crudo, el gas natural y el carbón. Aunque Perú no es un gran exportador de petróleo, el país tiene importantes reservas de gas natural en Camisea, que son clave para la matriz energética nacional.
3. Commodities metálicos
Perú es uno de los principales productores de cobre, oro y plata en el mundo, lo que convierte a este grupo en el más relevante para la economía nacional. Estos metales no solo son esenciales para la industria, sino también para el mercado de inversión.
Además, en los últimos años han surgido nuevos tipos de commodities como los digitales, que incluyen datos y licencias, aunque su presencia aún es limitada en la región.
¿Cómo funciona el mercado de commodities?
El mercado de commodities opera como un sistema global de intercambio de materias primas, donde los precios se determinan principalmente por la oferta y demanda. Cuando aumenta la demanda de un producto, su precio sube; cuando hay sobreproducción, el precio tiende a caer.
Este mercado se divide entre transacciones al contado y futuros. En el caso de Perú, muchas operaciones están ligadas a contratos de exportación a largo plazo, especialmente en el sector minero.
Participantes clave
- Productores: empresas mineras y agrícolas que buscan vender sus productos.
- Consumidores: industrias que compran estas materias primas para transformarlas en bienes finales.
- Inversionistas: buscan oportunidades de rentabilidad a través de la especulación o cobertura de riesgo.
Perú es uno de los mayores productores de cobre, oro y plata en el mundo. Además, el país exporta productos agrícolas como el café, el cacao y el banano, y tiene un mercado de gas natural en crecimiento. El oro y gas natural hacen parte de las materias primas más cotizadas en bolsa.
Factores que afectan el precio de los commodities
Algunos de los factores que pueden afectar las materias primas son:
- Oferta y demanda: cuando la producción disminuye por problemas climáticos o políticos, los precios suben rápidamente. Por ejemplo, una sequía prolongada puede reducir la producción de café y disparar su valor en el mercado.
- Inventarios: los niveles de inventario también influyen en el precio. Si los inventarios de cobre están altos, el precio tiende a bajar; si están bajos, la cotización sube.
- Tipo de cambio: el tipo de cambio es clave, ya que la mayoría de los commodities se comercian en dólares estadounidenses. Una devaluación del sol peruano puede encarecer la importación de petróleo, mientras que fortalece las exportaciones de minerales.
- Inflación: cuando hay inflación, el precio de las materias primas suele subir, ya que representan activos tangibles que mantienen su valor en el tiempo.
¿Por qué invertir en commodities desde Perú?
Invertir en commodities puede ser una forma efectiva de diversificar tu portafolio y protegerte contra la inflación. Además, con el papel clave de Perú en el mercado de metales y algunos productos agrícolas, los inversionistas locales tienen la ventaja de conocer de cerca las dinámicas de estos mercados.
Si te interesa conocer más sobre estrategias para iniciarte en este mercado, no te pierdas nuestra guía sobre cómo invertir en commodities desde Perú donde te explicamos cómo dar tus primeros pasos.
