Comprender qué es un activo subyacente y cómo identificarlo es clave para cualquier inversionista. En este artículo, exploramos su definición, tipos y cómo funcionan en el mercado de derivados, proporcionando las bases para tomar decisiones informadas en tus inversiones.
Comprender qué es un activo subyacente y cómo identificarlo es clave para cualquier inversionista en Perú. Evaluar el comportamiento de un activo subyacente permite a los inversionistas tomar decisiones más informadas sobre si un derivado específico es una buena opción de inversión. Este tipo de análisis se convierte en una referencia fundamental al momento de invertir.
A continuación, revisaremos en detalle qué son los activos subyacentes y por qué juegan un papel crucial en la estabilidad financiera a largo plazo.
¿Qué es un activo subyacente?
¿Qué son los activos subyacentes?
Un activo subyacente es el producto de inversión sobre el cual se basan los derivados. Estos activos pueden ser valores individuales, como acciones o bonos, o grupos de valores, como los que se encuentran en un índice bursátil.
¿Qué es un derivado?
Un derivado es un contrato financiero entre dos o más partes, cuyo valor depende del valor actual o futuro de un activo subyacente. Los derivados pueden presentarse de diferentes formas y se negocian en mercados que incluyen futuros, opciones sobre acciones, swaps, warrants, CFDs, certificados, entre otros.
Usos de los derivados
Los derivados son instrumentos de alto riesgo y alta recompensa. Los inversionistas los utilizan para especular sobre el valor futuro de un activo subyacente o como cobertura para reducir riesgos en otras inversiones. Además, permiten apalancarse, lo que significa que se puede invertir sin necesidad de desembolsar todo el capital que se requeriría para adquirir el activo subyacente directamente.
En este contexto, los activos subyacentes son esenciales para realizar apuestas estratégicas en los mercados de derivados. Los inversionistas buscan optimizar sus decisiones al cubrir riesgos o aumentar el rendimiento en mercados más volátiles, como el de opciones y futuros.
¿Cómo funcionan los activos subyacentes?
Para entender cómo operan los activos subyacentes en el mercado de derivados, consideremos el comercio de opciones como ejemplo. Una opción es un derivado que otorga al titular el derecho a comprar o vender un valor subyacente en una fecha y a un precio específicos.
Cuando el titular ejerce una opción, está utilizando su derecho a comprar o vender el activo subyacente, lo que implica que ahora posee (o vende) dicho activo. Existen dos tipos principales de opciones: las opciones de compra, que permiten adquirir un activo a un precio determinado, y las opciones de venta, que permiten venderlo bajo las mismas condiciones.
5 tipos diferentes de activos subyacentes
Los activos subyacentes se presentan en varias formas en el mercado de derivados. Aquí te presentamos cinco tipos comunes:
1. Acciones Las acciones son uno de los activos subyacentes más utilizados, especialmente en Perú, donde los inversionistas suelen recurrir a acciones ordinarias y acciones preferentes para realizar operaciones en el mercado. La alta disponibilidad de acciones ofrece a los inversores más oportunidades para especular, cubrir riesgos y aprovechar las fluctuaciones de precios.
2. Bonos e instrumentos de renta fija Los bonos, como los bonos del Tesoro o corporativos, también se utilizan en el mercado de derivados. Dado que sus precios varían según las condiciones económicas y del mercado, los inversores pueden aprovechar estas fluctuaciones al utilizar bonos como activos subyacentes.
4. Divisas Las monedas globales, como el dólar estadounidense o el yen japonés, son frecuentemente utilizadas como activos subyacentes en el mercado de divisas (Forex). Este mercado es conocido por su rapidez y volatilidad, lo que lo convierte en una opción atractiva para inversionistas que buscan oportunidades rápidas de ganancia, aunque con un mayor riesgo asociado.
5. Futuros sobre materias primas Materias primas como el oro, la plata, el petróleo y el gas son activos subyacentes comunes en el mercado de derivados. Estos mercados suelen ser muy volátiles, lo que ofrece tanto oportunidades como riesgos significativos para los inversionistas.
La volatilidad de las materias primas y divisas las hace atractivas, pero también pueden generar pérdidas si no se manejan con la experiencia y el conocimiento adecuados.
