Trading de futuros: conceptos, estrategias y funcionamiento
Trading de futuros: conceptos, estrategias y funcionamiento
Te explicamos qué es el mercado de futuros, su origen histórico y su evolución. Aprenderás cómo funcionan los contratos de futuros, sus características principales y cómo empezar a hacer trading con ellos, incluyendo estrategias prácticas y consejos para inversionistas peruanos
En este artículo, vamos a explorar en detalle qué es y cómo funciona el mercado de futuros, así como las opciones que tienen los inversionistas para hacer trading con futuros. Además, te mostraremos cómo dar los primeros pasos en estos complejos derivados financieros, incluyendo su origen histórico, las características fundamentales del trading de futuros y ejemplos prácticos para que puedas iniciar tu aventura en este fascinante mundo. ¿Cómo hacer trading con futuros?
Origen histórico del mercado de futuros
El mercado de futuros tiene sus raíces en la antigua Mesopotamia, alrededor del 1750 a.C. Los comerciantes de esa época realizaban acuerdos para la entrega futura de bienes agrícolas, estableciendo precios anticipados para mitigar los riesgos asociados con la volatilidad de los precios y la incertidumbre en los cultivos.
Sin embargo, el mercado de futuros moderno se desarrolló en el siglo XIX, específicamente en Chicago, Estados Unidos. La necesidad de establecer contratos estandarizados para la entrega futura de productos agrícolas como el trigo y el maíz llevó a la creación de la Chicago Board of Trade (CBOT) en 1848. Este fue uno de los primeros mercados de futuros del mundo y el pionero en introducir contratos de futuros estandarizados, los cuales especificaban el tamaño del contrato, la calidad del producto, la fecha de entrega y otros términos importantes. Esta estandarización permitió una negociación más eficiente y transparente de los contratos de futuros.
El mercado de futuros de Chicago se expandió rápidamente, incluyendo contratos de futuros para otros activos como el ganado, algodón, café y metales. Con el avance de la tecnología y las comunicaciones, el mercado de futuros se globalizó, permitiendo la introducción de contratos sobre una amplia gama de activos, incluyendo divisas, índices bursátiles, energía y metales preciosos. Hoy en día, los mercados de futuros operan en todo el mundo y juegan un papel crucial en la gestión del riesgo y la especulación financiera.
¿Qué es el mercado de trading de futuros?
El mercado de trading de futuros es un entorno financiero donde se compran y venden contratos de futuros. Estos contratos son acuerdos legales que obligan a las partes involucradas a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura específica y a un precio acordado previamente. Los participantes pueden especular sobre la dirección de los precios de los activos subyacentes y buscar obtener ganancias a partir de los movimientos de los precios. Además, se utiliza como una herramienta de cobertura para protegerse contra riesgos asociados con la volatilidad de los precios.
Los contratos de futuros se negocian en bolsas de valores o mercados especializados y suelen estar estandarizados en términos de tamaño del contrato, calidad del activo subyacente, fecha de vencimiento y otros términos clave, lo que permite una negociación más eficiente y transparente.
¿Cómo funciona un contrato de futuros?
El trading de futuros abarca una amplia gama de activos subyacentes, que incluyen materias primas como petróleo, oro, trigo y café, índices bursátiles, divisas y tasas de interés. Cada uno de estos mercados tiene sus propias características y factores que influyen en los precios de los contratos de futuros.
Además, el trading de futuros ofrece a los participantes la posibilidad de aprovechar el apalancamiento, lo que significa que pueden controlar una mayor cantidad de activos con una inversión inicial relativamente pequeña. Sin embargo, es importante destacar que el mercado de futuros está sujeto a regulaciones y supervisión para garantizar su integridad y correcto funcionamiento. Los traders deben tener conocimientos y comprensión de los contratos de futuros, así como una gestión adecuada del riesgo.
¿Cómo operan los futuros?
Aquí tienes tres características fundamentales del trading de futuros:
Contratos estandarizados
En el mercado de futuros, los contratos están estandarizados en términos de tamaño, calidad del activo subyacente, fecha de vencimiento y otros términos clave. Esta estandarización facilita la negociación, la transparencia y la liquidez del mercado.
Mercado organizado
El trading de futuros se lleva a cabo en mercados organizados, como bolsas de valores o mercados de futuros. Estos mercados tienen reglas y regulaciones establecidas y operan bajo la supervisión de las autoridades financieras, proporcionando una plataforma centralizada y transparente para que los compradores y vendedores puedan interactuar y realizar transacciones.
Los mercados de futuros más grandes del mundo se encuentran en Estados Unidos y Europa:
Estados Unidos:
Chicago Mercantile Exchange (CME): La bolsa de futuros más grande de Estados Unidos, ofrece una amplia gama de contratos de futuros, incluyendo futuros sobre índices bursátiles, tasas de interés, divisas, energía y productos agrícolas.
Chicago Board Options Exchange (CBOE): Conocido por sus contratos de futuros, especialmente los del índice de volatilidad VIX.
New York Mercantile Exchange (NYMEX): División del CME Group, se enfoca en futuros energéticos, incluyendo petróleo crudo y gas natural.
Europa:
Eurex: La bolsa de derivados más grande de Europa, ubicada en Alemania, ofrece futuros y opciones sobre índices bursátiles europeos, tasas de interés y acciones.
Intercontinental Exchange (ICE): Aunque su sede principal está en Estados Unidos, tiene una importante presencia en Europa, ofreciendo futuros sobre energía y productos agrícolas.
Permite abrir posiciones cortas
Una característica distintiva del trading de futuros es que los participantes pueden abrir posiciones cortas. Esto significa que pueden vender contratos de futuros sin poseerlos previamente, con la expectativa de que el precio del activo subyacente disminuya en el futuro. Esta capacidad permite a los traders aprovechar oportunidades tanto en mercados alcistas como bajistas.
Trading de futuros con criptos
Trading con futuros de criptomonedas: Bitcoin y Ethereum
El trading con futuros de las principales criptomonedas, Bitcoin y Ethereum (Ether), se realiza en el mercado CME y se liquidan en efectivo. Los contratos predeterminados se basan en 5 Bitcoin y 50 Ether, respectivamente. Debido a la alta volatilidad de estas criptomonedas, también se concibieron micro futuros con 0.1 Bitcoin y 0.1 Ether como subyacentes, con márgenes necesarios superiores a los de otros futuros.
Los 5 contratos de futuros más negociados
A continuación, te presentamos los contratos más negociados en términos de volumen dentro del trading con futuros:
Futuro E-Mini S&P 500
Basado en el índice S&P 500, representa a las 500 principales empresas cotizadas en Estados Unidos. Es uno de los contratos de futuros más populares y líquidos, utilizado como referencia para la dirección general del mercado de valores.
Contrato de futuros del Crudo Brent
El contrato de futuros del crudo Brent se basa en el precio del petróleo Brent, utilizado como referencia internacional para los precios del petróleo. Debido a la importancia del petróleo, este contrato tiene un alto volumen de negociación.
Contratos de futuro del E-Mini Nasdaq 100
Este contrato de futuros se basa en el índice Nasdaq 100, que incluye a las 100 empresas no financieras más grandes cotizadas en el mercado Nasdaq. Es popular entre los traders interesados en acciones de tecnología y empresas de alto crecimiento.
Contrato de futuro del Eurodólar
El contrato de futuros del Eurodólar se basa en las tasas de interés a corto plazo en los depósitos en dólares estadounidenses fuera de Estados Unidos. Es ampliamente utilizado para especular sobre los movimientos futuros de las tasas de interés y como herramienta de cobertura.
Contratos de futuros del Oro
El contrato de futuros del oro es popular debido al atractivo del oro como activo seguro y como cobertura contra la inflación y la volatilidad del mercado. Los inversores suelen utilizar este contrato para especular sobre los movimientos del precio del oro o como protección en tiempos de incertidumbre económica.
¿Por qué hacer trading con futuros?
Estas son las ventajas que te ofrece el trading con futuros
Los futuros ofrecen cobertura frente a la volatilidad
Los futuros permiten cubrirse contra riesgos asociados con la volatilidad de precios. Los productores de materias primas y los inversionistas pueden utilizar futuros para protegerse contra movimientos adversos en los precios.
Especulación implicita en los futuros
Muchos traders buscan obtener ganancias especulando sobre los movimientos de precios. La naturaleza apalancada de los futuros permite amplificar las ganancias potenciales, aunque también aumenta el riesgo de pérdidas.
Estrategias para hacer trading con futuros
Define si deseas operar intradía o durante varios días y selecciona los instrumentos de análisis técnico adecuados. Una estrategia popular es utilizar medias móviles exponenciales para identificar puntos de entrada y salida en el mercado.
Trading de futuros opiniones: ¿Mejor consejo para empezar a operar?
Es crucial tener una comprensión sólida de los conceptos básicos del trading de futuros y definir objetivos financieros realistas. Practica con una cuenta demo para familiarizarte con los mercados y conceptos manejados en el trading de futuros, y mantén la disciplina emocional para gestionar el riesgo adecuadamente.
Beneficios y riesgos de hacer trading con futuros
Pros
Cobertura de cartera
Obtención de beneficios mediante especulación
Incremento de beneficios con apalancamiento sensato
Operación en mercados organizados
Condiciones del contrato preestablecidas
Contras
Pérdidas financieras
Riesgos del apalancamiento
Volatilidad del mercado
Gestión emocional inadecuada
Falta de formación
Alternativas al trading de futuros
Además del trading con futuros, existen otros instrumentos financieros con los que especular. Aquí te dejamos algunas guías adicionales:
En definitiva, el trading con futuros requiere cierto grado de formación para entender lo que está en juego y no salir malparado a las primeras de cambio. Además, elegir un buen broker con spreads ajustados es fundamental.
Preguntas más frecuentes sobre los futuros financieros
¿Cuál es la fecha de vencimiento de los futuros? El vencimiento es el plazo pactado para la entrega del producto y la celebración del contrato.
¿Cuáles son las características del comercio de futuros?
Utilización del apalancamiento para especular sobre precios de valores subyacentes.
Compra y venta de activos para entrega futura.
Uso de futuros para cubrir pérdidas o proteger contra cambios de precios adversos.
Contratos de futuros crean derechos y obligaciones para las partes involucradas.
