Vietnam es uno de los países emergentes más dinámicos y atractivos para los inversores. Su economía ha crecido a un ritmo promedio de 6,5% anual en los últimos 10 años, impulsada por la industrialización, la apertura comercial y la inversión extranjera.
Sin embargo, invertir directamente en Vietnam no es fácil, ya que su mercado de valores es poco líquido, volátil y con restricciones para los inversores extranjeros. Por eso, una alternativa interesante es utilizar los ETF (Exchange Traded Funds) o fondos cotizados en bolsa, que replican el comportamiento de un índice o una cesta de activos relacionados con Vietnam.
En este artículo te mostraremos cuáles son los mejores ETF para invertir en Vietnam desde Perú, tomando en consideración, su rentabilidad, sus gastos, sus objetivos y sus características principales.
Mejores ETF para invertir en Vietnam
Existen varios ETF que permiten acceder al mercado vietnamita desde Perú. A continuación, te presentamos varios de los mejores:
1. VanEck Vietnam ETF (VNM)
Este es el único ETF dedicado exclusivamente al mercado de Vietnam que cotiza en Estados Unidos. Sigue el índice MVIS Vietnam, que refleja el desempeño de las empresas más grandes y líquidas que operan en Vietnam.
Incluye compañías domiciliadas tanto en Vietnam como en otros países, pero que generan al menos el 50% de sus ingresos en Vietnam. Sin embargo, más del 82% de las participaciones del fondo son de empresas domiciliadas en Vietnam. Las empresas basadas en Taiwán, Corea del Sur, Japón y Malasia también están representadas.
El sector inmobiliario tiene el mayor peso sectorial en el fondo, seguido de bienes de consumo básico y finanzas. VNM sigue una estrategia mixta, invirtiendo tanto en acciones de crecimiento como de valor. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 6,51% y su ratio de gastos es del 0,59%. Sus tres principales participaciones son Vinhomes JSC, Vingroup Joint Stock Co. y Hoa Phat Group JSC.
2. FTSE Vietnam UCITS ETF (VND)
Este es un ETF que cotiza en Londres y que replica el índice FTSE Vietnam, que mide el rendimiento de las empresas vietnamitas o que obtienen la mayor parte de sus ingresos en Vietnam. El índice está compuesto por 18 valores que representan aproximadamente el 70% del mercado bursátil vietnamita.
El fondo tiene una exposición diversificada a varios sectores, siendo los más importantes finanzas, bienes raíces y materiales. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 7,47% y su ratio de gastos es del 0,65%. Sus tres principales participaciones son Vingroup Joint Stock Co., Vinhomes JSC y Vietcombank.
3. Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF (XFVT)
Este es otro ETF que cotiza en Londres y que también replica el índice FTSE Vietnam, pero utilizando un método de réplica sintética mediante swaps. Esto significa que el fondo no posee directamente las acciones del índice, sino que intercambia su rendimiento con un contraparte financiero. Lo que puede implicar un mayor riesgo de contraparte, pero también una menor desviación con respecto al índice. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 7,48% y su ratio de gastos es del 0,85%. Sus tres principales participaciones son las mismas que las del fondo anterior.
4. VFMVN Diamond ETF (FUEVFVN30)
Este es un ETF que cotiza en la bolsa de Ho Chi Minh y que replica el índice VN Diamond, que mide el rendimiento de las 14 empresas más grandes y líquidas del mercado bursátil vietnamita. El fondo tiene una exposición concentrada en los sectores de finanzas, bienes raíces y materiales. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 9,88% y su ratio de gastos es del 0,50%. Sus tres principales participaciones son Vietcombank, Vinhomes JSC y Vingroup Joint Stock Co.
5. VFMVN30 ETF (FUEVF1)
Este es otro ETF que cotiza en la bolsa de Ho Chi Minh y que replica el índice VN30, que mide el rendimiento de las 30 empresas más grandes y líquidas del mercado bursátil vietnamita. El fondo tiene una exposición diversificada a varios sectores, siendo los más importantes finanzas, bienes raíces y materiales. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 8,64% y su ratio de gastos es del 0,60%. Sus tres principales participaciones son Vietcombank, Vinhomes JSC y Vingroup Joint Stock Co.
6. SSIAM VNFIN LEAD ETF (FUESSVFL)
Este es otro ETF que cotiza en la bolsa de Ho Chi Minh y que replica el índice VNFIN Lead, que mide el rendimiento de las empresas líderes en el sector financiero de Vietnam. El fondo tiene una exposición enfocada en el sector financiero, siendo sus principales participaciones bancos, compañías de seguros y corredoras. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 8,35% y su ratio de gastos es del 0,69%. Sus tres principales participaciones son Vietcombank, Techcombank y BIDV.
7. SSIAM VN30 ETF (FUESSV30)
Este es otro ETF que cotiza en la bolsa de Ho Chi Minh y que replica el índice VN30, al igual que el fondo FUEVF1. Sin embargo, este fondo utiliza un método de réplica sintética mediante swaps, lo que puede implicar un mayor riesgo de contraparte, pero también una menor desviación con respecto al índice. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 8,66% y su ratio de gastos es del 0,49%. Sus tres principales participaciones son las mismas que las del fondo FUEVF1.
8. Premia MSCI Vietnam ETF (3175)
Este es un ETF que cotiza en Hong Kong y que replica el índice MSCI Vietnam, al igual que el fondo IVTD. Sin embargo, este fondo utiliza un método de réplica física optimizada, lo que puede reducir el riesgo de contraparte, pero también aumentar la desviación con respecto al índice. Su rentabilidad anualizada a 5 años es del 6,87% y su ratio de gastos es del 0,98%. Sus tres principales participaciones son las mismas que las del fondo IVTD.
¿Por qué invertir en Vietnam?
Vietnam es uno de los países emergentes más prometedores del mundo, con un gran potencial de crecimiento económico y social. Algunas de las razones para invertir en Vietnam son:
· Es el segundo exportador mundial de textiles y calzado, y el tercero de productos electrónicos.
· Tiene una población de casi 100 millones de habitantes, con una edad media de 32 años y una tasa de alfabetización del 95%.
· Tiene una clase media que representa el 13% de la población y que se espera que alcance el 26% en 2026.
· Tiene una estabilidad política y social, con un régimen comunista que ha adoptado reformas económicas orientadas al mercado.
· Tiene una ubicación estratégica en el sudeste asiático, con acceso a mercados clave como China, India y Japón.
· Tiene un acuerdo comercial con la Unión Europea (EVFTA) que elimina el 99% de los aranceles entre ambas partes.
· Tiene un bajo nivel de endeudamiento público (56% del PIB) y una inflación controlada (3% anual).
¿Cuáles son los riesgos de invertir en Vietnam?
Invertir en Vietnam también implica algunos riesgos que hay que tener en cuenta, como:
· Es un mercado emergente con un nivel de desarrollo bajo y una calidad institucional deficiente.
· Es un mercado poco líquido, volátil y con restricciones para los inversores extranjeros.
· Es un mercado dependiente de las exportaciones y vulnerable a las fluctuaciones del comercio internacional.
· Es un mercado expuesto a los conflictos geopolíticos con China por el control del mar del Sur de China.
· Es un mercado con una moneda débil (el dong vietnamita) que puede depreciarse frente al dólar o al sol.
¿Como invertir en ETF de Vietnam?
Si estás interesado en invertir en Vietnam, puedes seguir estos pasos:
· Investigación: antes de invertir en cualquier ETF, es importante investigar y comprender el objetivo de inversión, el índice, los gastos, el rendimiento y los riesgos asociados con el ETF. Puedes utilizar recursos como Investing.com, ETF Database, The Balance, Investopedia y ETF.com para encontrar información sobre los ETF de Vietnam.
· Elige un corredor de bolsa: para invertir en ETF, deberá abrir una cuenta de corretaje. Hay muchos corredores en línea que ofrecen acceso a ETF, como
8.5
Admirals
8.5
Tradeview Markets
· Deposita fondos en tu cuenta: una vez que hayas elegido un corredor, deberás depositar fondos en tu cuenta. Puedes hacerlo transfiriendo fondos desde tu cuenta bancaria o depositando un cheque.
· Compra el ETF: una vez que tu cuenta esté financiada, podrás comprar el ETF ingresando el símbolo del ETF y la cantidad de acciones que deseas comprar. También puedes configurar inversiones automáticas para comprar el ETF de forma regular.