El capital privado ha sido tradicionalmente una clase de activo reservado para inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto. Sin embargo, en los últimos años, han surgido ETF que brindan a los inversores individuales la oportunidad de acceder al sector del capital privado de manera más accesible.
Estos ETF permiten a los inversores obtener exposición a empresas involucradas en inversiones de capital privado, fusiones y adquisiciones, y financiamiento de crecimiento.
Estos ETF permiten a los inversores obtener exposición a empresas involucradas en inversiones de capital privado, fusiones y adquisiciones, y financiamiento de crecimiento.
En este artículo, presentaremos algunos de los ETFs relacionados con el Private Equity y cómo puedes invertir en ellos desde Peru.
¿Qué es el Private Equity?
El término "Prívate Equity" se refiere a la inversión en empresas que no cotizan en bolsa, es decir, que no tienen acciones disponibles para el público en general.
Los inversores de private equity buscan adquirir una participación en una empresa con el objetivo de mejorar su rendimiento y valor, y luego vender su participación a un precio más alto. Este tipo de inversión a menudo implica grandes cantidades de capital y un alto nivel de riesgo, pero también puede generar grandes ganancias si se realiza correctamente.
¿Qué son los ETF de Private Equity?
Los ETF de Private Equity son fondos que brindan exposición a empresas de capital privado grandes y líquidas, que cotizan en mercados desarrollados. Estos fondos te permiten diversificar tu cartera y obtener liquidez en inversiones que generalmente son consideradas de difícil acceso. A diferencia de la inversión directa en capital privado, los ETF de Private Equity se negocian en bolsa, lo que los hace más accesibles para inversores individuales.
Características y beneficios de los ETF de Private Equity
Los ETF de Private Equity ofrecen varias características y beneficios para los inversores. Entre ellos se encuentran:
· Exposición a empresas de capital privado grandes y líquidas
· Diversificación en el mercado de capital privado
· Liquidez al poder ser comprados y vendidos en bolsa
· Acceso a inversiones que normalmente son difíciles de conseguir para inversores individuales
· Menores costos en comparación con los fondos de capital privado tradicionales
ETFs para invertir en Private Equity
A continuación, presentamos algunos de los más populares ETF para invertir en Private Equity:
- iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD
- FlexShares Listed Private Equity
- Invesco Global Listed Private Equity
- ProShares Global Listed Private Equity
Invesco Global Listed Private Equity ETF (PSP)
Este fondo tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice Red Rocks Global Listed Private Equity Index, que incluye a unas 60 empresas de private equity de todo el mundo. Su patrimonio es de 1.100 millones de dólares, sus gastos corrientes son del 0,95% y su rentabilidad anualizada a cinco años es del 13,8%.
iShares Listed Private Equity UCITS ETF (IPEP)
Este fondo tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice S&P Listed Private Equity Index, que incluye a unas 25 empresas de private equity de Estados Unidos y Europa. Su patrimonio es de 300 millones de euros, sus gastos corrientes son del 0,6% y su rentabilidad anualizada a cinco años es del 11%.
VanEck Vectors BDC Income ETF (BIZD)
Este fondo tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice MVIS US Business Development Companies Index, que incluye a unas 25 empresas que proporcionan financiación y asesoramiento a pequeñas y medianas empresas, actuando como intermediarios entre el capital privado y el público. Su patrimonio es de 600 millones de dólares, sus gastos corrientes son del 9,67% y su rentabilidad anualizada a cinco años es del 8%.
ProShares Global Listed Private Equity ETF (PEX)
Este fondo tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice LPX Direct Listed Private Equity Index, que incluye a unas 30 empresas que invierten directamente en compañías privadas o que facilitan el acceso al capital privado. Su patrimonio es de 50 millones de dólares, sus gastos corrientes son del 2,78% y su rentabilidad anualizada a cinco años es del 10%.
Riesgos y consideraciones al invertir en ETF de Private Equity
Si bien los ETF de Private Equity ofrecen beneficios, también conllevan riesgos y consideraciones que los inversores deben tener en cuenta. Entre ellos se encuentran:
· Riesgo de mercado y volatilidad en el precio de las acciones de las empresas de capital privado
· Riesgo de liquidez, ya que puede haber momentos en los que el mercado no sea líquido y las órdenes de compra o venta no se ejecuten al precio deseado
· Riesgo de concentración, puesto que, los ETF pueden estar expuestos a un número limitado de empresas de capital privado
· Riesgo regulatorio y legal, pues los cambios en las regulaciones pueden afectar a las empresas de capital privado y, por ende, a los ETF que invierten en ellas
¿Cómo elegir un ETF de Private Equity?
Al invertir en ETF de Private Equity, es importante considerar diversos factores para tomar una decisión informada. Aquí se enumeran algunos aspectos clave a tener en cuenta al seleccionar un ETF de Private Equity:
Metodología del índice subyacente
Dedica tiempo a comprender la metodología del índice subyacente del ETF de Private Equity. Esto implica analizar los criterios de inclusión de las empresas en el índice y cómo se ponderan.
Considera qué tipo de empresas de capital privado se incluyen en el índice subyacente y si se ajustan a tus objetivos de inversión.
Rendimiento pasado del ETF
Si bien el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro, es útil analizar cómo ha sido el desempeño histórico del ETF de Private Equity. Examina los datos de rentabilidad pasada y compáralos con otros ETF del mismo sector.
Ten en cuenta los rendimientos acumulados y los rendimientos del año natural para tener una visión más completa del desempeño del ETF a lo largo del tiempo.
Factores a considerar al seleccionar un ETF de Private Equity
Al tener en cuenta estos factores, podrás tomar decisiones más fundamentadas al elegir un ETF de Private Equity que se ajuste a tus necesidades y objetivos de inversión:
· Evalúa las comisiones y los costos asociados con el ETF de Private Equity. Las comisiones pueden tener un impacto significativo en tus inversiones a largo plazo.
· Analiza la liquidez del ETF y el volumen de negociación diario. Un ETF con una mayor liquidez generalmente ofrece una mayor facilidad para comprar o vender participaciones.
· Revisa la estructura del ETF de Private Equity. Algunos ETFs pueden seguir una estructura física, poseyendo las acciones de las empresas incluidas en el índice subyacente, mientras que otros pueden utilizar una estructura sintética mediante derivados financieros.
· Toma en cuenta la exposición geográfica y sectorial del ETF de Private Equity. Asegúrate de que el ETF se alinee con tus objetivos de inversión y diversificación.
· Considera la divulgación y la transparencia del ETF. Es importante tener acceso a información actualizada sobre las participaciones del ETF y su forma de replicar el índice subyacente.
¿Cómo invertir en Private Equity?
Invertir en ETF de Private Equity es una forma de diversificar tu cartera de inversión y acceder a empresas privadas que, de otra manera, serían difíciles de adquirir.
Para invertir en ETF de Private Equity, es necesario seguir los siguientes pasos:
1. Abrir una cuenta en un bróker que ofrezca ETF de Private Equity. Algunos brókeres que ofrecen este tipo de inversión son:
8.5
Tradeview Markets
8.5
Admirals
2. Una vez abierta la cuenta, es necesario transferir los fondos que se desean invertir.
3. Seleccionar el ETF de Private Equity que se ajuste a tus necesidades. Es importante revisar la composición del ETF y los costos asociados.
4. Comprar el ETF a través del bróker seleccionado.
Es importante mencionar que, al ser una inversión en empresas privadas, los ETF de Private Equity pueden ser más volátiles que otros tipos de inversión. Por lo tanto, se recomienda analizar cuidadosamente la inversión y consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión.