Las acciones sintéticas son instrumentos financieros derivados que replican el comportamiento de una acción real, pero sin necesidad de adquirir directamente el activo subyacente. A diferencia de otros productos como los Contratos por Diferencia (CFDs), las acciones sintéticas no utilizan apalancamiento, lo que reduce el riesgo de perder más de lo invertido, siendo una opción más conservadora para los inversores peruanos.
En palabras simples, las acciones sintéticas combinan lo mejor de operar con acciones al contado y la flexibilidad de los CFDs, lo que las hace atractivas para quienes buscan mayor control sobre sus inversiones.
¿Qué características tienen las acciones sintéticas?
Algunas de las características clave de las acciones sintéticas son:
- Sin apalancamiento: No corres el riesgo de perder más de lo que invertiste.
- Cobro de dividendos: Puedes recibir dividendos en efectivo, como si tuvieras la acción real.
- Sin costos de custodia: No hay gastos adicionales por mantener tu posición abierta, a diferencia de las acciones tradicionales.
- Posiciones largas y cortas: Al igual que con los CFDs, puedes apostar tanto a la subida como a la caída del precio de una acción.
- Comisión fija del 0.10 %: Una tasa competitiva comparada con las comisiones de muchas entidades financieras.
Por ejemplo, puedes invertir en acciones internacionales de grandes empresas de Estados Unidos o Europa con menores costos y mayor flexibilidad, ajustando el tipo de cambio al cerrar la operación sin cargos adicionales.
¿Cómo calcular la ganancia o pérdida en una operación con acciones sintéticas?
El cálculo de la ganancia o pérdida en una posición con acciones sintéticas es similar al de una inversión en acciones al contado.
- Posiciones largas (compra y venta):
(Precio de venta - Precio de compra) × Número de acciones - Posiciones cortas (venta en corto):
((Precio de entrada - Precio de salida) × Número de acciones) - Costo del préstamo
Recuerda que las posiciones en corto generan un costo adicional por el préstamo de los títulos, lo que puede impactar la rentabilidad de la operación.
Comparación entre acciones sintéticas y CFDs sobre acciones
En la siguiente tabla podemos encontrar una comparación entre los CFDs sobre acciones y las acciones sintéticas:
Características | Acciones sintéticas | CFDs sobre acciones |
|---|---|---|
Acceso directo al mercado | Sí | Sí |
Liquidación D+0 | Sí | Sí |
Pago de dividendos | Sí | Sí |
Cobertura | Sí | Sí |
Operativa en corto | Sí | Sí |
Apalancamiento | No | Sí |
Costes de mantenimiento | No | Sí |
Diferencias entre acciones sintéticas y acciones al contado
En la siguiente tabla podemos encontrar una comparación entre las acciones y las acciones sintéticas:
Características | Acciones | Acciones sintéticas |
|---|---|---|
Operativa en corto | No | Sí |
Órdenes fuera de horario | Sí | No |
Pago de dividendos | Según fecha de pago | Disponibilidad inmediata |
Posicionamiento en el libro | Hasta ejecución o cancelación | Hasta el final de la sesión bursátil |
Como puedes ver, las acciones sintéticas ofrecen una forma más flexible y económica de operar en el mercado, ideal para evitar gastos adicionales y tener mayor control sobre tus inversiones.
Ejemplo de inversión con acciones sintéticas
Imaginemos que compras 500 acciones sintéticas de Inditex a S/ 28.31 y unos días después las vendes a S/ 29.13. La ganancia neta se calcularía así:
- Ganancia bruta: (29.13 - 28.31) × 500 = S/ 410
- Comisiones:
- Comisión de compra: 0.10% × (28.31 × 500) = S/ 14.16
- Comisión de venta: 0.10% × (29.13 × 500) = S/ 14.57
Beneficio neto: 410 - 14.16 - 14.57 = S/ 381.27
Por lo tanto, el beneficio final sería de S/ 381.27, después de descontar las comisiones del 0.10% en la compra y la venta
¿Vale la pena invertir en acciones sintéticas?
Si estás buscando invertir en mercados internacionales de forma económica y sin complicaciones, las acciones sintéticas pueden ser una buena alternativa. Recibir dividendos, evitar costos de custodia y operar sin apalancamiento son algunas de las ventajas que pueden hacer la diferencia en tu portafolio.
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