¿Qué es y cómo crear una cartera de acciones desde cero?
¿Qué es y cómo crear una cartera de acciones desde cero?
Crear una cartera de acciones desde cero puede parecer complejo, pero en este artículo te explicamos cómo hacerlo de manera sencilla y adaptada al mercado peruano. Definiremos el perfil y objetivos, la importancia de la diversificación, y cómo adaptarse a los ciclos del mercado.
En este artículo exploraremos una de las alternativas más utilizadas para buscar rentabilidad en nuestros ahorros: crear una cartera de acciones.
En Perú, donde parece que la inversión en bienes raíces es la opción predominante, no es muy común encontrar personas que diversifiquen una parte de sus ahorros en acciones de empresas cotizadas. Esto es especialmente notorio cuando comparamos el porcentaje de peruanos que invierten en acciones con el de países del mundo anglosajón.
Por ello, en este artículo te explicaré de la manera más sencilla y práctica cómo crear una cartera de acciones desde cero, y no morir en el intento.
¿Qué es una cartera de acciones?
Una cartera de acciones es un conjunto de inversiones en acciones y otros instrumentos de renta variable. Las carteras de renta variable son utilizadas por los inversionistas para alcanzar una serie de objetivos diferentes, como hacer crecer el patrimonio a lo largo del tiempo, generar ingresos, o al menos preservar el capital.
La combinación específica de acciones y otros instrumentos de renta variable variará en función de los objetivos de la cartera. Por ejemplo, una cartera centrada en la generación de ingresos podría contener un mayor porcentaje de acciones que pagan dividendos, en comparación con una cartera orientada al crecimiento. De igual manera, una cartera diseñada para preservar el capital podría incluir un mayor porcentaje de acciones de grandes empresas con alta capitalización, resultando en una estrategia más defensiva.
Aunque las carteras de renta variable pueden personalizarse para satisfacer las necesidades de cualquier inversor, todas comparten un objetivo común: proporcionar exposición a los mercados de renta variable.
¿Por qué invertir en acciones?
Entrando en materia, veremos que crear una cartera de acciones es un proceso dinámico que debe adaptarse al perfil del inversor y al momento del mercado. Hay muchas variables a considerar para crear una cartera de acciones adecuada a las circunstancias de cada momento y de cada persona.
Cuando creamos una cartera de inversión, lo hacemos con el objetivo de que nuestros ahorros generen rentabilidad. La inversión en la bolsa de valores ha demostrado ser la más rentable a largo plazo, aunque también es la que más volatilidad presenta a corto plazo. Por lo tanto, si somos disciplinados y mantenemos nuestro objetivo a largo plazo, crear una cartera de acciones puede ser la mejor manera de rentabilizar nuestros ahorros.
Rentabilidad de la bolsa comparada con otros activos
Paso 1: definir el perfil y objetivos de la cartera de acciones
Para crear una cartera de acciones desde cero, lo primero que debes hacer es definir el perfil y los objetivos de la misma, asegurándote de que se adapten a tus necesidades y características como inversor. Es fundamental conocer tu perfil de riesgo y el horizonte temporal que tienes para invertir.
Perfil de riesgo de la cartera
El perfil de riesgo se mide comúnmente por el binomio rentabilidad/riesgo. Si tienes un perfil más agresivo, normalmente influenciado por factores como la edad y el patrimonio, tu cartera será más arriesgada (con mayores posibilidades de pérdidas) a cambio de potenciales rentabilidades más altas (grandes posibles beneficios).
Por otro lado, si tu perfil de riesgo es más conservador, tu cartera será menos arriesgada (menores posibilidades de pérdidas) pero también sacrificarás mayores rentabilidades futuras (pequeños posibles beneficios).
Objetivos de la cartera
Toda cartera debe tener objetivos claramente definidos. Los principales a establecer son su benchmark y el horizonte temporal.
El benchmark es el índice, activo o referencia con el que debes comparar tu cartera para evaluar su desempeño en términos relativos. Por ejemplo, una cartera orientada a preservar el capital (perfil de riesgo conservador) podría tener un objetivo de rentabilidad anual igual a la inflación más un 2%. En cambio, una cartera más agresiva podría tener como objetivo superar al S&P 500.
El horizonte temporal es otro punto fundamental. Debes definir cuánto tiempo estarás sin necesitar ese dinero, permitiendo que se mantenga invertido. La inversión en bolsa ha demostrado ser la más rentable a largo plazo, por lo tanto, cuanto mayor sea tu horizonte temporal, más posibilidades tendrás de generar rentabilidad.
Paso 2: diversificación de la cartera
Independientemente de tu perfil como inversor, una buena cartera debe tener un mínimo de diversificación. Diversificar no significa simplemente añadir muchas acciones a tu cartera, ya que una diversificación excesiva puede ser contraproducente.
La diversificación debe considerar aspectos como:
Área geográfica y factor divisa.
Ámbito sectorial.
Tipos de compañías.
Número de compañías.
Diversificación temporal (invertir periódicamente y no todo de golpe).
Diversificación de la cartera
No obstante, la cartera debe mantener un balance saludable entre diversificación y concentración. Al diversificar, los riesgos se reducen considerablemente, pero llega un momento en que diversificar un poco más no contribuye a reducir los riesgos y el costo temporal podría empezar a ser alto.
Paso 3: adaptar la cartera al momento de mercado
Esto es fundamental: los mercados son cíclicos y tienen periodos alcistas y bajistas. Históricamente, los periodos alcistas han sido más largos que los bajistas, por lo que invertir en bolsa a largo plazo es una buena opción. Por lo tanto, debes adaptar tu cartera de acciones a cada momento del mercado para obtener un mejor desempeño relativo.
En momentos de ciclos alcistas prolongados, balancea tu cartera ponderando más acciones de empresas defensivas y aumentando la liquidez. Después de un periodo bajista, reduce la liquidez y pondera más en acciones de perfil agresivo.
Rotar la cartera es una de las tareas más difíciles y requiere tener en cuenta muchos datos macroeconómicos. La experiencia del inversor es crucial aquí. Aunque saber exactamente en qué parte del ciclo estás puede ser difícil, saber en cuál no estás es más factible y puede ayudarte a reducir riesgos.
Paso 4: costes de la cartera
Una parte que a menudo pasa desapercibida es el control de los costes de la cartera, ya que una pequeña diferencia puede causar grandes pérdidas de rentabilidad a largo plazo. Los principales costes a vigilar son la fiscalidad sobre las plusvalías y las comisiones, como las de compra-venta o custodia.
¿Cómo llevar un seguimiento de mi cartera de acciones?
El seguimiento de la cartera es fundamental. Existen varias herramientas para hacerlo y es necesario elegir la que más cómoda te resulte. Algunos prefieren simuladores de cartera de acciones, disponibles en brokers o diferentes apps, mientras que otros utilizan hojas de cálculo como Excel.
Google Finance y Yahoo Finance también son buenas opciones para mantenerte al día con las cotizaciones de tus acciones. La clave es encontrar la herramienta que mejor se adapte a tus necesidades.
¿Cómo formarse en gestión de carteras?
Gestionar una cartera no es una tarea sencilla, dado que hay muchas variables a considerar y estas cambian con el tiempo. Por lo tanto, es crucial formarse y aprender lo máximo posible para obtener el mejor rendimiento de tus inversiones.
En internet hay mucha información gratuita para iniciarte en este mundo. En la propia web de Rankia encontrarás abundante material sobre gestión de carteras, métricas y ratios para analizar empresas, e incluso podrás simular tu propia cartera de inversión con la herramienta "Mi Cartera".
Además, en Rankia ofrecemos un curso de indexación pasiva que te ayudará a diseñar tu cartera de inversión, ajustada a tus necesidades y objetivos personales, con 10 clases en video y una plantilla profesional para el seguimiento de tu cartera.
Alternativas de inversión
Como hemos mencionado, formarse en la creación y gestión de tu cartera tiene un alto coste de oportunidad, tanto en tiempo como en esfuerzo. Además, aunque es otro tema, es importante saber que hay pocas probabilidades de que inversores, tanto profesionales como particulares, puedan batir al mercado. Por lo tanto, la inversión en formación puede no ser proporcional a las rentabilidades generadas.
Si no eres un apasionado de este mundo y no tienes ganas de aprender, quizá lo mejor sea buscar alternativas para rentabilizar tus ahorros. A continuación, te propongo dos opciones:
Invertir en fondos de inversión
Al invertir en fondos de inversión, dejas tus ahorros en manos de un gestor profesional que se ha formado para gestionar carteras. Tú entregas tu dinero para que él lo invierta (lo que conlleva muchas horas de trabajo) y cobra una comisión por ello.
Es una buena opción, pero también requiere tiempo para elegir el fondo de inversión adecuado, aunque mucho menos que crear tu propia cartera de acciones.
Indexación
Una de las opciones más populares de la última década. Con esta estrategia, replicas el comportamiento de un índice a través de un ETF (Exchange Traded Fund), compuesto por cientos o miles de empresas y con comisiones muy bajas.
Obtendrás la misma rentabilidad que el mercado (dependiendo del ETF en el que inviertas), con comisiones muy bajas y dedicando poco tiempo.
En resumen, estos son algunos de los pasos y consideraciones más sensatas para crear una cartera de acciones desde cero, al menos para no perder. Como siempre, en materia de inversión, nada está escrito y cada inversor debe encontrar la cartera con la que se sienta más seguro y cómodo. Si tras leer este artículo, te has decidido por fin a comenzar tu camino en el mundo de las inversiones, te dejo por aquí unos artículos que te serán de utilidad:
