Stop-loss y take-profit: definición y cómo utilizarlos

El mundo del trading está lleno de términos y estrategias que todo inversionista debe conocer para maximizar sus beneficios y minimizar sus riesgos. En este artículo, exploraremos en profundidad uno de los conceptos clave en el manejo del riesgo: el Stop Loss. Conoceremos qué es un Stop Loss, cómo funciona, y cuáles son los diferentes tipos que puedes utilizar para proteger tus inversiones. Además, hablaremos sobre el Take Profit, la volatilidad del mercado y cómo afectan a estas herramientas, así como las diferencias entre un Stop Loss y un Stop Limit.

El Stop Loss, o límite de pérdidas, es una orden de trading que provoca el cierre automático de una posición abierta si el mercado toca un nivel predeterminado por el trader. Esta herramienta es esencial para los inversionistas, ya que permite limitar pérdidas cuando una operación se vuelve en contra.

La mayor cercanía o lejanía del Stop Loss se basará en los diferentes tipos de SL y en nuestro apetito de riesgo. Es una orden que puede ser impartida por un inversionista con el objeto de limitar las potenciales pérdidas que este podría llegar a tener como consecuencia de un cambio en las condiciones del mercado.

El stop loss es un mecanismo a través del cual un inversionista puede evitar pérdidas pues permite establecer un precio “de salida” (venta) para su inversión. Cuando el precio de mercado del respectivo valor alcanza el nivel definido por el inversionista, éste se vende automáticamente. Este es un mecanismo que contribuye a mitigar el riesgo de mercado.

Existen principalmente tres tipos de Stop Loss:

Consiste en fijar el Stop Loss de una operación de tal manera que solo arriesga un porcentaje determinado del capital (por ejemplo, un 2% del total). Este método es útil para los inversionistas que desean mantener un control estricto sobre sus riesgos.

Fija el punto en el que ya no se tienen ganancias ni pérdidas en una operación, pase lo que pase. La activación de una orden de cierre situada a un nivel de precio evita sufrir cualquier tipo de pérdida en una operación abierta.

Este permite mantener una posición abierta que esté generando ganancias, limitando al mismo tiempo el riesgo de pérdidas máximas. Es especialmente útil en mercados volátiles como el peruano, donde los precios pueden fluctuar significativamente.

El Take Profit, o toma de beneficios, es una orden de trading que permite cerrar una operación abierta cuando llega a un nivel prefijado que se haya determinado y así fijar los beneficios en una cantidad determinada. Una vez alcanzado por el mercado, se inicia la liquidación de la operación de manera automática y los beneficios obtenidos pasan al saldo de la cuenta del bróker.

Cada trader determina el nivel en el que se ejecutará esta orden de cierre dependiendo de sus propios criterios: llegada a cierto nivel de resistencia, logro de un porcentaje de ganancia determinado, fecha en la que se producirá un anuncio importante que puede afectar a la dirección del precio, etc. Es una orden que puede ser impartida por un inversionista o tomada por un operador con el objeto de asegurar las ganancias que éste haya logrado y así evitar que, como consecuencia de un cambio de las condiciones de mercado, dichas utilidades se disminuyan.

Muchos son los traders que tras haber mantenido ganancias flotantes durante largos periodos de tiempo ven cómo se quedan sin ellas por no cerrar la posición a tiempo. Hay que recordar que las ganancias que ve en su pantalla no son reales hasta que la operación no se finaliza.

Las órdenes Take Profit permiten combatir los excesos de codicia y facilitan el beneficio de un crecimiento sostenido del capital de la cuenta de trading cuando el mercado alcanza el precio de TP deseado.

Por volatilidad se entiende la medición de la intensidad y de la temporalidad de las fluctuaciones de la cotización de un activo financiero en un horizonte temporal específico (días, meses, semanas, años). Sirve para cuantificar el riesgo de un activo en concreto.

Por ejemplo, no es lo mismo la volatilidad del mercado de las criptomonedas que el de los grandes valores o empresas blue chip. En Perú, donde el mercado puede ser particularmente volátil, entender y manejar la volatilidad es clave para cualquier inversionista.

La diferencia entre Stop Loss y Stop Limit radica en que el Stop Loss cierra la posición a un nivel predeterminado si el precio va en contra de la predicción.

Por su parte, una orden de Stop Limit se utiliza para establecer un precio específico al que sería indicado comprar o vender un activo. Si el precio alcanza este nivel, activará la operación; si no, la operación no se colocará.

El stop-loss y el take-profit son dos de los muchos conceptos que engloba el trading y el análisis técnico del mismo, a continuación te dejo con dos artículos muy interesantes que te ayudaran a mejorar tus estrategias de trading:

👉 Chartismo: Definición y fundamentos

👉 Herramientas de análisis para traders