¿Qué es un broker de creación de mercado o Market Maker?
¿Qué es un broker de creación de mercado o Market Maker?
Los Market Makers juegan un rol clave en los mercados financieros, ofreciendo liquidez y facilitando transacciones. En este artículo, explicamos su funcionamiento, diferencias con otros brókers, tipos y cómo identificarlos, así como sus ventajas y desventajas para los inversores
No es novedad que dentro de los mercados financieros, traders e inversores no siempre tengan la mejor opinión sobre los llamados creadores de mercado o Bróker Market Maker. Sin embargo, como en todas las profesiones, hay buenos y malos profesionales, y este es el caso de los creadores de mercado. Aunque algunos piensen que manipulan el mercado en su contra, es esencial entender su verdadero rol y cómo operan. En este artículo, te invitamos a conocer todo lo que necesitas saber sobre los Market Makers y cómo influyen en tus inversiones. Market Maker mira su teléfono mientras analiza una gráfica
¿Qué es un Market Maker?
Un bróker market maker, o en español, un bróker "creador de mercado", es un tipo de bróker en el trading que se dedica a crear mercado en la bolsa de valores, aportando liquidez al mercado financiero. Este bróker se posiciona en el lado contrario de los compradores y vendedores, facilitando las transacciones y ayudando a la eficiencia del mercado.
Los brókers market maker buscan crear mercado desde entidades financieras como los bancos, actuando como intermediarios entre la oferta y la demanda en el mercado de valores. Esto les permite proporcionar liquidez y mejorar la eficiencia del mercado.
¿Existen diferencias entre un bróker y un Market Maker?
Sí, existen diferencias. Un bróker puede actuar como un market maker OTC o un simple market maker. Un Market Maker se especializa en la creación de mercado mediante la ejecución de órdenes entre la oferta y la demanda, cobrando el spread por sus servicios.
Algunos consideran a los Market Makers como los "intermediarios malos" del mercado por ir en contra de sus clientes. Sin embargo, una diferencia significativa es que los brókers Market Maker pueden ofrecer mayores niveles de liquidez comparados con los brókers sin mesa de negociación.
Tipos de bróker Market Maker
Existen diferentes tipos de Market Makers, y es crucial conocer las diversas formas en que operan:
Market Maker con Mesa de Negociación (Dealing Desk / DD): Estos brókers tienen una mesa de operaciones donde se gestionan las órdenes de los clientes.
Market Maker sin Mesa de Negociación (No Dealing Desk / NDD): Estos brókers actúan como intermediarios sin una mesa de operaciones.
Brókers híbridos: Combinan características de los brókers con y sin mesa de negociación.
¿Cuál es la tarea de un Bróker Market Maker?
Un Market Maker tiene la responsabilidad de cotizar dos precios: el precio de compra y el de venta, creando mercado a través del spread entre ambos. Además, aportan liquidez al mercado financiero, facilitando las compras y ventas de los traders, especialmente en momentos de baja liquidez.
Entre otras funciones, los Market Makers se encargan de:
Cotizar precios de oferta y demanda.
Fijar los precios de compra (bid) y venta (ask) en ciertos pares de divisas.
Influir en la liquidez y velocidad de las transacciones.
Asumir el riesgo de posiciones abiertas.
¿Cómo ganan dinero los Market Makers?
Los Market Makers ganan dinero a partir de los márgenes de cada operación cubierta. Su principal ventaja es la capacidad de estabilizar el mercado, proporcionando la liquidez necesaria para manejar grandes volúmenes de transacciones. Sin ellos, el mercado sería mucho menos líquido, lo que reduciría el valor para las empresas.
Sin embargo, no todos los Market Makers tienen el mismo objetivo. Algunos buscan estabilizar los precios, mientras que otros especulan y buscan obtener altas ganancias rápidamente, lo que puede desestabilizar el mercado.
¿Cómo saber si un bróker es un Market Maker?
Un bróker Market Maker se diferencia porque las operaciones de compra o venta solicitadas por sus clientes no se realizan directamente en el mercado, sino en la mesa de operaciones del bróker. Esta característica es clave para identificar a este tipo de intermediario.
Ventajas y desventajas de los creadores de mercado
Finalmente, te dejamos con una lista de pros y contras de los brókers Market Maker para que puedas tomar una decisión informada:
Pros
Disponibilidad inmediata para ejecutar operaciones de compra y venta.
Bajas comisiones por operación; a veces no tienen comisiones, ya que ganan con los diferenciales.
Los precios pueden ser diferentes respecto al mercado interbancario.
Bloqueos de la plataforma por alta volatilidad del mercado.
No suelen permitir estrategias de scalping.
Riesgo de quiebre del bróker por mala gestión de la mesa de operaciones.
Ahora que conoces más sobre los Market Makers, puedes explorar otros aspectos de la inversión que te interesen. Si deseas profundizar en estrategias de trading o entender mejor cómo funcionan los mejores brókers de Perú, no dudes en visitar estos artículos:
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