Uno de los primeros indicadores que se emplean al hacer trading son las medias móviles (Moving Averages o MA). Estos indicadores son ampliamente utilizados tanto por traders profesionales como amateurs. Hoy, vamos a ilustrar las cinco estrategias de medias móviles más comunes en el trading, con un enfoque tropicalizado para el mercado peruano.
¿Para qué sirven las medias móviles?
Las medias móviles son indicadores técnicos de tendencia. Se usan en análisis técnico para invertir en diversos instrumentos financieros. Son muy populares porque actúan como "mitigadores" de los movimientos de precios, ya sea a corto, medio o largo plazo. Aunque siempre funcionan a posteriori, confirmando la existencia de una tendencia más que prediciendo movimientos futuros.
No obstante, en este artículo, vamos a hablar de estrategias de trading con medias móviles.
¿Qué diferencia hay entre SMA y EMA?
Antes de adentrarnos en las estrategias de trading con medias móviles, conviene aclarar una pequeña distinción. En análisis técnico, existen dos tipos de media móvil: la media móvil exponencial (EMA) y la media móvil simple (SMA):
- Media móvil exponencial (EMA): Da más importancia a los datos más recientes, permitiendo identificar cambios de tendencia más rápidamente que la SMA. Sin embargo, esto puede ser engañoso si no es un cambio de tendencia sino un retroceso profundo.
- Media móvil simple (SMA): A largo plazo, las SMA suelen considerar medias más lentas, ofreciendo una tendencia más estable, aunque pueden dar señales de entrada más tarde y menos atractivas.
Estrategias de trading con medias móviles (MA)
Estas son las 5 estrategias más utilizadas en el trading con medias móviles:
Media móvil como soporte o resistencia
Utilizar la media móvil como resistencia es la estrategia más simple, pero no la menos efectiva. Se espera que el activo baje y, cuando comienza a recuperarse, se realiza la compra, fijando el stop de beneficios ligeramente por debajo de la media elegida. Este sistema puede usarse a la inversa, invirtiendo en corto plazo y utilizando la media como soporte. Funciona bien con activos volátiles, como algunos valores del mercado peruano, que pueden sufrir correcciones por situaciones políticas o sociales.
Regreso a la EMA de 200 periodos (o anual)
Se dice que todo valor tiende a ajustarse a su media de 200 periodos. Un valor por encima de su media de 200 períodos se considera en tendencia alcista, mientras que uno por debajo se considera en tendencia bajista. Esta estrategia puede usarse para establecer señales de compra o venta y para colocar stop loss y stop profit.
Cruce dorado
El cruce dorado es una de las estrategias más populares. Se basa en lanzar dos medias sobre el gráfico: una lenta de 200 periodos y otra rápida de 50 sesiones. Cuando la media rápida cruza al alza la media lenta, es una señal de compra. Esta estrategia es efectiva, aunque con cierto retraso en la información que ofrecen las medias.
Cruce de la muerte (posición corta)
El cruce de la muerte es el reflejo bajista del cruce dorado. Ocurre cuando la media móvil de 50 días se cruza por debajo de la media móvil de 200 días. Es una señal bajista que indica que la tendencia a corto plazo es más débil que la de largo plazo. Puede ser una señal para vender o tomar posiciones cortas.
Triple cruce de medias (alcista o bajista)
El triple cruce de medias utiliza tres medias móviles de diferentes longitudes para generar señales de compra y venta. Cuando la media móvil a corto plazo cruza por encima de la media móvil a medio plazo y esta, a su vez, cruza por encima de la media móvil a largo plazo, se genera una señal de compra. La señal de venta se produce cuando ocurre lo contrario.
Indicadores de Momentum
Algunos indicadores de momentum que deberían considerarse junto con el análisis de medias móviles son:
- MACD
- RSI
- Estocástico (stochastic indicator)
En definitiva, estas 5 estrategias de trading con medias móviles son útiles, pero no perfectas. Analízalas y úsalas con prudencia, y recuerda que siempre es bueno cruzarlas con algún otro indicador para obtener información más fiable.